Marzell.
Mitglied seit 11 Jahre 4 Monate
* Steidelmeyer's Price Level Profile / Market Profile
Hi,
auf der Suche nach dieser Art der Chartdarstellung bin ich nicht fündig geworden. Benützt jemand diese ? Mittels welcher Software kann man diese Darstellung realisieren ?
Da es eine Rarität ist, sag ich´s gleich.
Es ist eine Darstellung, wo für das Chartfensters der addierte Umsatz für jedes Kursintervall auf der rechten y-Skala aufgetragen wird. Der Gedanke ist, die Widerstände und Unterstützungen besser darzustellen. Ich habe ein ExcelBeispiel zusammenflickt, das jedoch zahlenmäßig nicht real ist.
Herzlichen Gruß
Albert
Geschrieben von Marzell.
am
Hallo,
diese Art der Chartdarstellung ist bei MXM Chart möglich (http://www.logicalline.com oder de). Es gibt es auch bei der CME und wird dort Price Level Profile genannt.
Eine ausführliche Beschreibung gab in "Der Aktive Trader", Nr. 3, März 2002.
Lothar Albert
Weitere Software, die Market Profiles darstellen kann: Aspen Graphics, eSignal und CGQ. Ich bin sicher, es gibt noch mehr. Steidlmayer bzw. Dalton und Jones haben meines Wissens auch eine eigene Software herausgebracht.
Auf den Seiten des TASC Magazins, http://www.traders.com, kann man auch gezielt nach Software suchen, z.B. solche mit bestimmten Eigenschaften filtern.
Viel Spaß
Bernd Kürbs
Die ganze Idee hängt natürlich wesentlich von der Annahme ab, dass alle Umsätze wirklich echt sind. Oder anders ausgedrückt davon, dass nicht eine Gruppe von einflussreichen Marktteilnehmern grosse Umsätze zwischen sich selber generiert ("circular trading"), um den Kurs in eine bestimmte Richtung zu bewegen und somit anderen Marktteilnehmern vorzugaukeln, dass eine grosse Nachfrage oder Abgabebereitschaft bei einem Wert besteht.
Mich bewegt schon lange die Frage, inwieweit circular trading insbesondere im US-Aktienmarkt in der täglichen Realität vorkommt. Natürlich ist dieses sicherlich von der SEC offiziell verboten, was aber nicht ausschliesst, dass es nicht in der Praxis trotzdem praktiziert wird. Einfach indem befreundete Brokerhäuser und Fondsmanager sich absprechen, welche Werte durch konzertierte Aktionen "gepumped" oder "gedumped" werden.
Eine US-Hedge-Fondsmanagerin, die in den Yahoo-Boards (US) seit Jahren postet und zu den ganz Grossen der Branche gehört, hatte mal vor Jahren geprahlt und dabei beiläufig erwähnt, dass es bei einer Aktie einen "brute force"-Attack gab. Zudem scheint es wohl auch üblich zu sein, dass befreundete Brokerhäuser "Tag-Team spielen", zum Beispiel Bear Stearns und Lehman.
Weiss hier jemand vielleicht, inwieweit circular trading und solche "Kooperationen" in der Grauzone der Legalität im US-Markt an der Tagesordnung sind und inwieweit dies überhaupt überwacht wird?
Hallo Bruchband,
falls Du eine Tradestation besitzt kannst Du mal http://www.sirtrade.com/market.htm besuchen, dort kann man das Tool kaufen.
In Floreks Buch wird das Thema auf Seite 135 bis 138 kurz angerissen, dort werden auch 3 Bücher genannt.
Hallo,
der Umsatz fließt bei dem Support-Resistance-Profile nur indirekt in das Ergebnis ein; summiert wird jeweils die Anzahl der Kurse, woraus sich die Widerstands- bzw. Unterstützungsniveaus ergeben.
Dem oben gegebenen Hinweis auf Florek zufolge ist das Market Profile nach Steidlmayer jedoch etwas anderes oder zumindest umfassenderes. Er ermittelt zunächst dieses Profil ("Da der jeweilige Cash Flow die tatsächliche Reaktion der Anleger auf ein bestimmtes Preisniveau aufzeigt, versucht Market Profile, die jeweiligen Preise mit ihren Cash Flows in eine zeitliche Dimension einzubinden") und: "Ziel: Frühzeitige Erkennung der unterschiedlichen Profile und Ableitung von Handelsstrategien" sowie: "Steidlmayer hat eine Vielzahl von Formationen entdeckt und Handelsideen entwickelt, die er ursprünglich in seinen Seminaren vermittelte."
Florek merkt noch an, "die Market Profile-Charts konnten sich trotz ihrer hohen Analysekapazität nicht am Markt durchsetzen. Ein Grund dafür ist wohl auch der hohe Preis, der noch heute dafür verlangt wird."
Es stellt sich hinsichtlich der verschiedenen oben aufgeführten Software- Programme somit die Frage, ob sie für
a) - Support-Resistance-Profile oder
b) - Market Profile nach Steidlmayer
geeignet sind.
Ein weiteres Programm mit "solchen" Analysemöglichkeiten (CW-Chart) wurde im Aktiven Trader von April 02 vorgestellt. Ob für a) und/oder b) ist mir nicht bekannt.
Gruß
U. Norden
Hallo,
bei CWChart nennt sich das Ganze Volumenanalyse. Dabei wird der als Parameter definierte Zeitraum von x-Handelperioden in die Vergangenheit benutzt und das in dieser Zeit auf einem bestimmten Kursniveau kumulierte Volumen rechts am Rand des Charts dargestellt. Neben dem Umsatz können auch die Handlungen dargestellt werden, um zu unterscheiden ob das Volumen von zum Beispiel 500 Kontrakten durch 500 kleine Trader oder einen Big Player generiert wurde.
Hintergrund ist, dass bei gleichem kumulierten Volumen ein umso bedeutenderer psycholgischer Widerstands-/ Unterstützungsbereich vorliegt, je mehr Trader darin "verwickelt" waren.
Aber was genau ist denn nun "market profile" ? Das habe ich nicht verstanden.
Viele Grüsse,
Peter
Hallo Termintrader,
auf der Website http://www.cbot.com/cbot/www/page/0,1398,13+287+499,00.html findest Du ein Handbuch zum downloaden und sonst viel wissenswertes über den Steidlmayer "Market Profile" Ansatz.
Als Buch gibt es noch "Steidlmayer on markets", John Wiley & Sons 1989.
@ bruchband
Ich habe ein auf der ReefCapital Site ein Forum gefunden, in dem Steidelmeyer Charts dikutiert werden:
http://silver.he.net/cgi-bin/suid/~reefcap//forumdisplay.cgi?action=topics&forum=Steidelmeyer+and+Market+Profile&number=19&DaysPrune=1000&LastLogin=
Sixer
Danke an Alle für die ausführlichen Infos !
Grüße
Albert
Zu diesem Thema hat Mel Widner auch mal in der Stocks & Commodities (V14:2) unter dem Titel "Gauging Mobility With Price Distributions" geschrieben. Er misst dort quasi die Verweildauer von Preisen in definierten Preisranges, genannt "Price Distribution Function" (PDF). In einem weiteren Artikel von ihm in einem Buch von Mark Jurik trägt diese Werte dann auch parallel zur Preisachse ab und kommt damit zu einer Darstellung ähnlich der von Albert.
Ich habe das damals in Excel nachgebaut. Für alle Neugierigen habe ich das File mal unter http://www.pnf-locksmith.com/pdf.zip abgelegt. Ich habe mir mir mit dem Scrollen durch die Daten und der Anpassung der Skalen nicht besonders viel Mühe gegeben, falls das jemand verbessert, möchte ich gerne eine Kopie davon bekommen.
Andreas
Hier noch mal ein Blick wie das in Point&Figure auf den DAX aussieht. Lookback-Period war 21 Tage. Wohlgemerkt, ich zähle nicht die P&F Boxes, sondern bewerte die Verweildauer des DAX in dem jeweiligen Price-Range; Support und Resistance ist m.E. schön zu erkennen.
Andreas
@ agrau
Mit welcher Software hast Du diesen P&F Chart erstellt ?
Grüße
Roti
@ roti
Eine Entwicklung für unser Büro in Visual Basic. (Frage: Kannst Du mir eine Kopie schicken? Antwort: Nein, kann ich nicht. Über die kommerzielle Verwertung ist noch nicht entschieden und solange bleibt die Software proprietär.)
Falls Du, oder jemand anders, sich daran machen will, so etwas selber zu programmieren bin ich gerne bereit mit Rat zur Seite zu stehen.
Andreas