Time-Spread bzw. Calender Spread mit Optionen
Hallo,
ich habe mich mit verschiedenen Optionsstrategien beschäftigt, aber eigentlich sind mir alle zu riskant.
Beim Time-Spread denke mich mir aber, dass der eigentlich meistens funktionieren müsste (Ausnahmen gibt es sicher immer).
Strategie: Verkauf zeitlich näherer Call, Kauf entfernterer Call. Gleicher Basispreis.
Da angeblich im letzten Monat der Prämienverfall am grössten ist, eigentlich eine Strategie mit wenig Risiko, egal, wohin sich der Basiswert bewegt.
Mich würden Eure praktischen Erfahrungen mit diesem Spread interessieren und ob der wirklich so einfach Gewinne abwirft. Gibt es nicht irgendwo einen Haken an der Sache? Meine Strategie ist auf Aktienoptionen bezogen, also nicht auf verschiedene Futures-Kontraktmonate.
Freue mich auf Eure Meinungen.
@ ladowa [#1]
Wenn die implizite Vola einen historisch niedrigen Stand ausweisen würde (was wir ja schon hatten) und daher mit einem zukünftigen Ansteigen der Vola wieder zu rechnen ist, könnte der dargestellte Time-spread eine Überlegung wert sein.
Nachdem die implizite Vola wieder erheblich angestiegen ist, erscheint das (Vega) Risiko zu hoch zu sein.
Grüße