MZI
Mitglied seit
12 Jahre

Zinshedge mit dem Euribor Future

Hallo

Ich bräuchte Unterstützung beim Lesen der Spezifikationen des 3-Monats-Euribor (FEU3).

http://www.eurexchange.com/trading/products/INT/MON/FEU3.html#table

Wie berechnet sich der Wert meines Kontraktes, wenn ich gegen steigende Zinsen hedgen möchte (1 Mio. Euro)? Warum notieren die weiter entfernten Monate niedriger als die nahen?

Kann mir jemand ein Rechenbeispiel geben? Ich dürfte wohl gerade irgendwie "auf der Leitung" stehen.

Danke
Martin

Geschrieben von MZI am
xforce
Mitglied seit
11 Jahre 11 Monate

Der geahndelte Zinssatz ergibt sich aus 100 minus Kontraktwert. Bei einem Kontraktwert Dezember 2010 von aktuell 98,19 entspricht das einem für den Dezember antizipierten Zinssatz von 1,81% (100-98,19)

Und hier noch eine Grafik der Zinsstrukturkurve:

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