Index + Future Analysen 24.10.02 / Steuern auf Aktien / Riester-Rente
Rückblick
Kehrt der Realismus langsam wieder an die deutschen Börsen zurück oder sehen wir aktuell nur die von vielen Marktteilnehmern erhoffte technische Korrektur? Nach anfänglichen Kursgewinnen (DAX mit 1.5% im Plus) gaben grottenschlechte und tiefrote Quartalszahlen der Hypovereinsbank den neuen/alten Sorgen um eine mögliche deutsche Bankenkrise wieder neues Futter: Hypo wurde mit einem Minus von mehr als 14% regelrecht geschlachtet (für einen Standard Dax Wert), im Sog Commerzbank und MLP mit -12.5%, Münchner Rück mit -11.8%, Deutsche Bank mit -7.5% und Allianz mit -7.3%, Schwäche bei Technologiewerten, bei Daimler lagen zwar die Quartaszahlen im Rahmen der Erwartung doch drückten Sorgen um ein Milliardenloch im Pensionsfond, Bayer gab um mehr als 7% ab, da neben den Lipobay Risiken auch eine Klage von Pfizer anhängig ist. Letzten Endes gab der DAX um 4.5% ab und konnte die (eher psychologisch) wichtige Marke von 3000 Punkten nur knapp behaupten.
Ich möchte an dieser Stelle zwei sehr interessante Artikel von Plusminus reinstellen, wo über mögliche Folgen der Besteuerung von Aktiengewinnen und der großen "Falle" bei der Riester Rente berichtet wird: Prädikat wertvoll.
http://www3.mdr.de/plusminus/2_221002.html
http://www3.mdr.de/plusminus/3_221002.html
In den USA sorgten eine Reihe von Downgrades, schwachen Quartalszahlen/Ausblicken für eine schwache Eröffnung. Erwähnenswert hier insbesondere die Schwäche im Pharmabereich (inklusive Downgrades), einem Sammeldowngrade im Semiconduktorbreich nach den KLA Tencor Zahlen, und einem Downgrade im Storage Segment. Der Trendwechsel trat nach einer Greenspan Rede und Veröffentlichung des Fed Beige Book, wobei die Zahlen aber alles andere als erbaulich waren.
Die Stimmung war relativ bullish, wenn gleich das Volumen eher als durchschnittlich zu bezeichnen war, deutlich mehr Gewinner als Verlierer, die New High/New Low Linie weiterhin negativ. Die "Save Heavens" wie Gold, Pharma und Chemie wieder relativ schwach, die Bonds könnten vor einem weiteren Niedergang stehen.
Zur Technik
DAX und EURO STOXX 50 haben die letzte Aufwärtsbewegung vom Oktober Low nun sauber korrigiert, jedoch zeigen die starken Verluste, das der Markt sehr anfällig auf Nachrichten reagiert. Wichtige Chartmarken sind nun der Support bei 2975 und die erste Widerstandszone im Bereich 3050/3100.
In den USA ist nicht neues passiert, die bullishe Stimmung hält an und sorgt dafür, das auf dem relativ hohen Niveau trotz schlechter Nachrichtenlage Käufer in den Markt kommen. Allerdings konnte der Dow Jones und der S&P 500 noch nicht über das letzte Zwischenhigh steigen, der Nasdaq 100 mit einem Breakout /neuen relativen Hoch. Es wird nun davon abhängen, ob die aktuellen Schiebzonen endlich nach oben verlassen werden, ansonsten droht eine stärkere Korrektur.
Ausblick
Die guten Vorgaben aus den USA dürften den europäischen Werten einen positiven Start ermöglichen, danach dürfte viel davon abhängen, ob die ersten Widerstände gebreakt werden können.
Viel Erfolg
P.S: In einem bullishen Markt gibt es keine Widerstände, in einem bearishen Markt keine Supports.
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 851.93
Letztes Low: (Support) 768.63
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 800.45
Retracement 2: 810.28
Retracement 3: 820.11
Bear Projektion: 844.66
Bull Projektion: 947.62
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 900.69
Letztes Low: (Support) 873.87
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 884.12
Retracement 2: 887.28
Retracement 3: 890.44
Bear Projektion: 879.40
Bull Projektion: 912.54
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 982.43
Letztes Low: (Support) 951.61
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 963.38
Retracement 2: 967.02
Retracement 3: 970.66
Bear Projektion: 970.17
Bull Projektion: 1,008.27
Dow Jones Industrial Index (December,02, (DJ02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 8,545.00
Letztes Low: (Support) 8,275.00
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 8,378.14
Retracement 2: 8,410.00
Retracement 3: 8,441.86
Bear Projektion: 8,313.14
Bull Projektion: 8,646.86
Wheat (December,02,CBOT) (W02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 415.50
Letztes Low: (Support) 360.00
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 381.20
Retracement 2: 387.75
Retracement 3: 394.30
Bear Projektion: 361.70
Bull Projektion: 430.30
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 3,299.01
Letztes Low: (Support) 3,203.53
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,240.00
Retracement 2: 3,251.27
Retracement 3: 3,262.54
Bear Projektion: 2,956.41
Bull Projektion: 3,074.43
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,600.50
Letztes Low: (Support) 2,489.65
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,531.99
Retracement 2: 2,545.07
Retracement 3: 2,558.16
Bear Projektion: 2,331.26
Bull Projektion: 2,468.28
Oil Index (CBOE) (OIX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 272.77
Letztes Low: (Support) 257.99
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 263.64
Retracement 2: 265.38
Retracement 3: 267.12
Bear Projektion: 255.65
Bull Projektion: 273.91
Semiconductor Sector Index (SOX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 275.45
Letztes Low: (Support) 261.41
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 266.77
Retracement 2: 268.43
Retracement 3: 270.09
Bear Projektion: 277.19
Bull Projektion: 294.55
