Index und Future Analysen 07.11.02: FED senkt Zinsen, Cisco warnt

Die FED Entscheidung, die Zinsen und den Diskontsatz um 50 Basispunkte zu senken, kam zu spät, um noch positive Impulse auslösen zu können und sowohl DAX als auch EURO STOXX 50 gingen mit moderaten Verlusten aus dem Handel. Im Blickpunkt standen in Deutschland die Zahlen von BMW und Lufthansa: Die Zahlen von BMW lagen im unteren Rahmen der Erwartungen, zudem entäuschten die Ausblicke. Mit einem Verlust von 6.76% war BMW der Tagesverlierer. Lurfthansa präsentierte zwar ein hervorragendes Ergebnis, doch ein entäuschender Ausblick und ein angkündigter Verlust für das nächste Quartal verstimmte die Aktionäre und am Ende schoss Lufthansa um 2% schwächer.

In den USA war der Handel vor der Zinsentscheidung von großer Nervosität und einer engen Trading Range geprägt. Die Eröffnung fiel auf Grund der Wahlentscheidung und der Entlassung des SEC Chairman zwar sehr bullish aus, doch sorgten eine Reihe von Downgrades (Brocade, Amgen) und die durch die Wahlentscheidung erhöhte Kriegsgefahr für Unruhe.

Die Zinsentscheidung traf die Märkte wohl etwas unvorbereitet, doch nach einem kleinen Selloff schlossen die Märkte an den Tageshochs.

Das Volumen war an beiden Börsen sehr stark, die Stimmung sehr bullish (Gewinner:Verlierer knapp 2:1, UpVoume:DownVolume mehr als 3:1). Besonders gefragt der Luftfahrtbereich, Computer Hardware und Bereiche, die von der Zinssenkung profitieren könnten.

Zur Technik/Ausblick

Dow Jones und S&P 500 mit neuen Recovery Highs, während die Nasdaq die Wochenhighs nicht überwinden konnten, was definitv zur Vorsicht mahnen sollte.

Nachbörslich präsentierte Cisco System seine Quartalszahlen, die zwar über den Erwartungen des Marktes lagen, doch während des Conference Calls musste man die Erwartungen für das nächste Quartal senken und dies führte zu einer schwächeren Nachbörse.

In Anbetracht des sehr starken Widerstandes in der Nasdaq dürfte es morgen sehr spannend werden, ob mit dieser "Entäuschung" ein Break mäglich sein wird.

Neben den Cisco Zahlen dürfte aber vor allen Dingen die Zinsentscheidung noch für viel Gesprächsstoff sorgen, und die lieben Analysten werden uns dann sagen, ob man nun das Positive (Ende der Zinssenkungen, Bias der FED neutral) oder die kränkelnde Wirtschaft nebst den schwachen Unternehmensgewinnen höher zu bewerten sind. Und da die Börse aktuell sehr stark von der Psychologie geprägt wird, sollte man einfach der Richtung des Marktes folgen.

Als Stop Long / Entry Short sollten in den größeren Indizes die Lows von gestern gewählt werden.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 1,070.51
Letztes Low: (Support) 1,032.25

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 1,046.87
Retracement 2: 1,051.38
Retracement 3: 1,055.89

Bear Projektion: 1,042.03
Bull Projektion: 1,089.31

Volatility Stops
High: 1,063.733
Low 1,029.369

High Low Signal
Entry/Exit 1,032.250

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 924.58
Letztes Low: (Support) 904.91

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 912.42
Retracement 2: 914.74
Retracement 3: 917.07

Bear Projektion: 911.28
Bull Projektion: 935.60

Volatility Stops
High: 932.868
Low 902.760

High Low Signal
Entry/Exit 905.000

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 3,443.49
Letztes Low: (Support) 3,268.13

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,335.12
Retracement 2: 3,355.81
Retracement 3: 3,376.50

Bear Projektion: 3,190.47
Bull Projektion: 3,407.21

Volatility Stops
High: 3,349.724
Low 3,240.453

High Low Signal
Entry/Exit 3,397.770

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,663.84
Letztes Low: (Support) 2,553.67

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,595.75
Retracement 2: 2,608.75
Retracement 3: 2,621.76

Bear Projektion: 2,510.27
Bull Projektion: 2,646.45

Volatility Stops
High: 2,616.301
Low 2,516.539

High Low Signal
Entry/Exit 2,640.470

Dow Jones Industrial Index (December,02, (DJ02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 8,720.00
Letztes Low: (Support) 8,560.00

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 8,621.12
Retracement 2: 8,640.00
Retracement 3: 8,658.88

Bear Projektion: 8,666.12
Bull Projektion: 8,863.88

Volatility Stops
High: 8,892.050
Low 8,542.560

High Low Signal
Entry/Exit 8,560.000

Soybean Oil (December,02,CBOT) (BO02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 22.40
Letztes Low: (Support) 21.85

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 22.06
Retracement 2: 22.13
Retracement 3: 22.19

Bear Projektion: 21.89
Bull Projektion: 22.57

Volatility Stops
High: 22.900
Low 21.860

High Low Signal
Entry/Exit 21.850

Morgan Stanley Cyclical Index (CYC.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 452.31
Letztes Low: (Support) 441.25

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 445.47
Retracement 2: 446.78
Retracement 3: 448.09

Bear Projektion: 452.15
Bull Projektion: 465.83

Volatility Stops
High: 461.886
Low 447.713

High Low Signal
Entry/Exit 448.660

S&P Chemical Index (CBOE) (CEX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 158.77
Letztes Low: (Support) 154.68

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 156.24
Retracement 2: 156.73
Retracement 3: 157.21

Bear Projektion: 159.00
Bull Projektion: 164.06

Volatility Stops
High: 163.148
Low 157.112

High Low Signal
Entry/Exit 157.820