Index und Future Analysen 09.04.03: Coffee, Wheat, Palladium, Crude Oil

Der Krieg ist beendet, aber er ist noch nicht vorbei. Während die organisierte Gegenwehr der irakischen Armee immer mehr abnimmt, steigt die Gefahr von paramilitärischen Attacken, ein Ende ist noch nicht in Sicht.

Mit jedem Tag, an dem das Kriegsende näher rückt, wird der Fokus immer mehr auf die Fundamentaldaten gerichtet sein, in den USA stehen in den nächsten Wochen primär die Earnings im Vordergrund und was bislang von Unternehmensseite zu hören war, muss zumindest zur Vorsicht mahnen. Und wer die Illusion haben sollte, das Europa und ganz speziell Deutschland durch gute Unternehmensausblicke oder gar Quartalszahlen von den USA abheben kann, dürfte wohl eher in die Kategorie Träumer einzuordnen sein. Den Anfang der deutschen Gewinnwarnungen machte am späten Dienstag Abend die deutsche Lufthansa und es wird wohl nicht das letzte Unternehmen gewesen sein.

Genug der Vorrede, der gestrige Handelstag war ein ziemliches Non Event, die europäischen Indizes konsolidierten die hohen Gewinne des Montags, in den USA hielten die Gewinnwarnungen der Nachbörse vom Montag eventuelle Käufer vom Aufbau neuer Long Positionen ab.

Zur Technik

Heute liegt der Focus auf Futures, die in der Regel recht selten besprochen werden, da in den Indizes aber nichts wirklich epochales passiert ist, kann man sich diesen Luxus beruhigt gönnen.

Palladium

Weiterhin intakter Abwärtstrend, die (nicht abgebildeten) Indikatoren haben bullishe Divergenzen gebildet und es könnte zu einer kurzfristigen technischen Gegenbeweung in den Bereich 220 Punkte kommen, präferierte Richtung weiterhin short. Die Stopps sind im Chart angegeben.

Light Crude Oil

Aktuell wenig Bewegung im Light Crude, es scheint sich eine Bodenbildung im Bereich 26 abzuzeichnen, es "droht" eine stärkere technische Aufwärtsbewegung in den Bereich 34, daher mit short Positionen die nötige Vorsicht walten lassen. Als mögliche Variante habe ich eine Triangle Contraction eingezeichnet. Die Stopps sind im Chart angegeben.

Wheat

Die technische Gegenbewegung scheint sich bereits wieder dem Ende entgegen zu bewegen, Wheat konnte den Abwärtstrend nicht breaken und sollte nun die Abwärtsbewegung fortsetzen. Günstigenfalls dürfte sich ein doppelter Boden im Bereich 280 bilden, ansonsten sind auch deutlich tiefere Kurse denkbar. Die Stopps sind im Chart angegeben.

Coffee

Fast mustergültig korrigiert Kaffee in einer in Form eines Tripple Zag in Richtung Süden, sehr angenehm ist die unmittelbare Nähe zum massiven Widerstand bei 65, wodurch short Positionen mit relativ geringem Risiko abgesichert werden können. Die Stopps sind im Chart angegeben.

Dax

Die ersten Anzeichen von Schwäche, der Index war nicht in der Lage das gestrige Hoch zu erreichen und es hat sich bereits im Bereich 2808 starker Widerstand gezeigt. Mögliche Handelsstrategie wäre einen trendfolgenden Ausbruch (long über den Tageshoch, short unterhalb der Tages Tiefs). Die Stopps sind im Chart angegeben.

Nasdaq 100

Recht unklares Bild im Nasdaq 100, im Chart eingezeichnet die aktuell noch gültige Dreiecksformation, die aktuelle Tages Range war sehr gering. Sinnvollerweise sollte man den Ausbruch abwarten oder an den unteren Begrenzungen long bzw den oberen Grenzen short gehen. Die Stopps sind im Chart angegeben.

S&P 500

Im S&P 500 sieht es technisch weiterhin sehr gut aus, die nächsten Kursziele liegen im Bereich 916 und 935. Etwas schade ist, das es keine Käufer oberhalb von 900 gibt ;) Die Stopps sind im Chart angegeben.

Ausblick

Es wird dringend Zeit, das die Börse "Futter" in Form von guten Unternehmens Ausblicken oder Wirtschaftsdaten bekommt, ansonsten dürfte der aktuellen Ralley schnell die Luft ausgehen. Könnte man die technische Verfassung losgelöst von den Fundamentals sehen, so sähe es für einen weiteren Anstieg der Aktien Indizes deutlich besser aus. Speziell im S&P 500 lacht das Herz eines jeden Bullen. An den Sentiment Charts kann man gut erkennen, dass die überkaufte Situation abgebaut wurde und sich bullishe Divergenzen gebildet haben, zur Vorsicht sollte die sehr niedrige Vola (sowohl VIX als auch VXN) mahnen, ein möglicher stärkerer Ausbruch könnt anstehen, der Put Call Indikator könnte Kaufkurse signalisieren.

Viel Erfolg

Palladium (Jun. 2003) (PA03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 176.000

Position: Short seit 31.3.2003 9:300 Uhr ( 32 Bars )
Einstiegskurs: 186.000
Aktueller Long/Short Trigger: 176.000

(S)upport, (R)esistance
R: 183.0000
R: 199.0000
S: 169.0000
S: 174.0000

Volatility Stops
Short: 178.718
Long 170.520

Jackson Zones
E1 : 195.3480
E : 190.0000
D1 : 184.6520
D : 183.0000
BP : 176.0000
B : 169.0000
B1 : 167.3480
A : 162.0000
A1 : 156.6520

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 239.000 vor 71 Bars
38.2% : 195.740
50.0%: 204.000
61.8%: 212.260
Low: 178.000 vor 36 Bars

Minor Retracements:
High: 183.000 vor 10 Bars
38.2%: 174.3480
50.0%: 176.0000
61.8%: 177.6520
Low: 169.000 vor 7 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Jun. 2003) (CL03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 26.800

Position: Long seit 8.4.2003 12:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 26.680
Aktueller Long/Short Trigger: 26.475

(S)upport, (R)esistance
R: 27.0000
R: 27.6500
S: 25.9500
S: 26.4000

Volatility Stops
Short: 27.136
Long 26.032

Jackson Zones
E1 : 28.0344
E : 27.6333
D1 : 27.2322
D : 27.1083
BP : 26.5833
B : 26.0583
B1 : 25.9344
A : 25.5333
A1 : 25.1322

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 29.200 vor 34 Bars
38.2% : 27.192
50.0%: 27.575
61.8%: 27.958
Low: 25.750 vor 62 Bars

Minor Retracements:
High: 27.000 vor 10 Bars
38.2%: 26.3511
50.0%: 26.4750
61.8%: 26.5989
Low: 25.950 vor 9 Bars

Coffee (Jul. 2003) (KC03N) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 63.900

Position: Long seit 28.3.2003 11:450 Uhr ( 21 Bars )
Einstiegskurs: 61.000
Aktueller Long/Short Trigger: 63.000

(S)upport, (R)esistance
R: 65.2000
R: 64.9000
S: 60.8000
S: 59.7500

Volatility Stops
Short: 66.213
Long 62.848

Jackson Zones
E1 : 69.3808
E : 67.7000
D1 : 66.0192
D : 65.5000
BP : 63.3000
B : 61.1000
B1 : 60.5808
A : 58.9000
A1 : 57.2192

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 64.000 vor 41 Bars
38.2% : 63.118
50.0%: 62.475
61.8%: 61.832
Low: 59.750 vor 24 Bars

Minor Retracements:
High: 65.200 vor 3 Bars
38.2%: 63.5192
50.0%: 63.0000
61.8%: 62.4808
Low: 60.800 vor 15 Bars

WHEAT(W03N) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 288.500

Position: Short seit 8.4.2003 14:150 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 288.500
Aktueller Long/Short Trigger: 288.875

(S)upport, (R)esistance
R: 294.5000
R: 291.0000
S: 283.2500
S: 284.5000

Volatility Stops
Short: 294.900
Long 286.188

Jackson Zones
E1 : 304.2975
E : 300.0000
D1 : 295.7025
D : 294.3750
BP : 288.7500
B : 283.1250
B1 : 281.7975
A : 277.5000
A1 : 273.2025

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 295.500 vor 51 Bars
38.2% : 285.303
50.0%: 287.250
61.8%: 289.197
Low: 279.000 vor 30 Bars

Minor Retracements:
High: 294.500 vor 4 Bars
38.2%: 290.2025
50.0%: 288.8750
61.8%: 287.5475
Low: 283.250 vor 13 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 878.290

Position: Short seit 7.4.2003 15:00 Uhr ( 10 Bars )
Einstiegskurs: 889.540
Aktueller Long/Short Trigger: 889.725

(S)upport, (R)esistance
R: 904.8900
R: 885.8500
S: 874.6800
S: 874.5600

Volatility Stops
Short: 885.701
Long 871.079

Jackson Zones
E1 : 927.7036
E : 916.1634
D1 : 904.6232
D : 901.0583
BP : 885.9534
B : 870.8484
B1 : 867.2836
A : 855.7433
A1 : 844.2031

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 895.600 vor 90 Bars
38.2% : 893.178
50.0%: 889.560
61.8%: 885.942
Low: 874.230 vor 22 Bars

Minor Retracements:
High: 904.890 vor 14 Bars
38.2%: 879.8897
50.0%: 878.8950
61.8%: 877.9003
Low: 874.680 vor 6 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,046.530

Position: Short seit 7.4.2003 16:00 Uhr ( 7 Bars )
Einstiegskurs: 1,053.740
Aktueller Long/Short Trigger: 1,066.605

(S)upport, (R)esistance
R: 1,091.7400
R: 1,078.7600
S: 1,041.4700
S: 1,044.3700

Volatility Stops
Short: 1,063.075
Long 1,034.131

Jackson Zones
E1 : 1,129.3865
E : 1,110.1833
D1 : 1,090.9802
D : 1,085.0483
BP : 1,059.9133
B : 1,034.7783
B1 : 1,028.8464
A : 1,009.6433
A1 : 990.4402

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1,099.610 vor 87 Bars
38.2% : 1,047.296
50.0%: 1,057.285
61.8%: 1,067.274
Low: 1,014.960 vor 47 Bars

Minor Retracements:
High: 1,091.740 vor 13 Bars
38.2%: 1,060.6731
50.0%: 1,066.6050
61.8%: 1,072.5369
Low: 1,041.470 vor 5 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,767.790

Position: Short seit 8.4.2003 18:00 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 2,759.680
Aktueller Long/Short Trigger: 2,774.890

(S)upport, (R)esistance
R: 2,809.1699
R: 2,808.9399
S: 2,740.6101
S: 2,608.1499

Volatility Stops
Short: 2,811.520
Long 2,746.327

Jackson Zones
E1 : 2,867.2732
E : 2,841.0833
D1 : 2,814.8933
D : 2,806.8032
BP : 2,772.5234
B : 2,738.2437
B1 : 2,730.1536
A : 2,703.9636
A1 : 2,677.7737

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,814.000 vor 19 Bars
38.2% : 2,654.217
50.0%: 2,604.860
61.8%: 2,555.503
Low: 2,395.720 vor 63 Bars

Minor Retracements:
High: 2,809.170 vor 5 Bars
38.2%: 2,782.9800
50.0%: 2,774.8901
61.8%: 2,766.8000
Low: 2,740.610 vor 10 Bars