Index und Future Analysen 10. Oktober 2002, wieder mit Graphiken

Leider war der Server, auf dem ich die Charts abspeichere ab 9 Uhr auf Grund eines Hardwaredefektes erst gegen Abend wieder erreichbar, dadurch hat sich zwar die Ladezeit dramatisch verkürzt, aber leider gab es nichts buntes zu sehen. Hoffen wir mal, das sich das nicht so schnell wiederholt.

Irgendwie fühle ich ich mich immer mehr an den Beginn des Jahres 2000 zurückversetzt, als die Analysten nicht müde wurden, die Kursziele und Unternehmensergebnisse immer wieder zu erhöhen. Nur ja nicht der Letzte sein und natürlich immer nur das Beste für den Kunden wollend, den Bären hat auf Grund der stetig steigenden Kurse das PiPi in den Augen gestanden und nicht Wenige, primär fundamental orientierte Anleger, die aus Überzeugung short gingen, wurden rasiert. Nun erleben wir halt die Geschichte andersherum, es geht immer weiter herunter, jede noch so kleine Aufwärtskorrektur wird gnadenlos abverkauft und auch diesmal will kein Analyst das (Entschuldigung, meine natürlich der) Letzte sein, der ein Downgrade ausspricht. Besonders beliebt sind natürlich die Keyplayer, von diesen wurde unter anderem heutet abgefieselt: General Electric (-5,7%) mit Downgrade durch Morgan Stanley, General Motors (-7.7%) mit Downgrade durch von Lehmann Brothers, General Mills, Merk, JP Morgan und Hewlett Packard besorgte es sich selbst (man rechne nicht mit einer Erholung in 2003). Die eventuelle Öffnung der Häfen im Westen der USA ist okay, aber wird der Streik nicht zu einem gigantischen Produktionsausfall führen? Und der drohende Irak Krieg, kein Mensch wird mehr ein Auto kaufen! (Brauchte eine geniale Überleitung zum Dax)

Land unter bei den Autobauern, VW intraday mit knapp 10% im Minus, Daimler und BMW -6%. Grund für diesen Irrsinn war wohl die Ankündigung von VW verantwortlich, man werde die traditionellen Werksferien um eine Woche verlängern. Angeblich technische Vorbereitungen für das neue Golf Modell, aber wer glaubt denn so etwas? Ein Bekannter von mir hat Commerzbank Aktien (es ging ihm und den Aktien schon einmal besser), als ich ihm heute eine Pressemitteilung vorlas ("Leerverkäufer müssen sich mit Commerzbank Aktien eindecken, Aktie gewinnt 9%") war sein lapidarer Kommentar: 'Toll, bin ich ja nur noch 70% im Minus'. Ähnlich dürften wohl auch Anleger von SAP auf den knapp 10% Anstieg reagiert haben.

Da muss man sich ja wohl freuen, das der DAX letzten Endes nur 0.92% verloren hat. Das obligatorische neue 6 Jahrestief blieb natürlich nicht aus und wenn man berücksichtigt, das der Dow um 20 Uhr MEZ nur mit 1.3% im Minus stand, dann dürfte die weitere Richtung (zumindest die Eröffnung) schon wieder klar sein. Bei der Gelgegenheit ist es vielleicht wichtig zu erwähnen, das es auch Turbo Long Zertifikate mit Basis 2000 gibt. Und dürfen sich die Emittenten denn bei diesem schlechten Marktumfeld und der erbärmlichen Ertragssituation etwas leisten, Geld zu verschenken? Wohl kaum.

Das wichtigste zu den USA wurde bereits im Vorwort erwähnt, beim Blick auf die Sektor Indizes wird es langsam richtig bitter: 9% im Airline und Utility Sector, wieder jede Menge neuer Jahrestiefs (diese sind natürlich in der Regel 5-6 Jahrestiefs) und das Internet und Netzwerk so stark waren, dürfte wohl Needham (kennt die Firma einer in Deutschland ?) zu verdanken sein: Er bewies sein Herz für die armen, gebeutelten Aktionäre und stufte erst einmal Cisco Systems (+7.3%) auf.

Der Dow Jones schloss auf einem 5 Jahres Tief, der S&P 500 einen Hauch über dem Juli Tief (richtig starker Index) und die/der Nasdaq 100, die/der zeitweise sogar im Plus gelegen hatte, mit einem sanften Minus von nur 0.5%. Die Stimmung sowohl an der Nyse als auch der Nasdaq waren extrem bearish, die Vola stieg weiter an, an der Nyse gab es mehr als 600 neue Lows und zudem einen 6:1 Down Tag, wer etwas positives sucht, wird im Up/Down Volume der Nasdaq fündig.

Zur Technik

Es gibt eigentlich nichts neues zu berichten, darum könnte ich es auch lassen. Die Nasdaq scheiterte wieder am Break des Key Widerstandes, DAX und Dow mit neuen Mehr Jahres Tiefs, der S&P 500 an den Juli Lows.

Meine Einstiegs Punkte sind ebenso wenig wie der Selloff da.

Ausblick

Kurz und knapp ein Zitat von Kevin Logan (Dresdner Kleinwort Wasserstein):
"Jede Art von schlechten Neuigkeiten wirkt sich tief greifend auf diesen Markt aus. Insgesamt zeigt der Trend nach unten wegen der Zweifel über die Ergebnis-Aussichten für viele Unternehmen. Werden sie im Stande sein, ihre Ergebnisse in dem Maße zu steigern, dass es die Investoren besänftigt? Die Antwort lautet: Nein."

Viel Erfolg

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 808.860
Letztes Low: (Support) 779.500

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 790.716

Retracement 2: 794.180

Retracement 3: 797.644

Bear Projektion: 758.506
Bull Projektion: 794.794

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 827.780
Letztes Low: (Support) 798.170

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 809.481

Retracement 2: 812.975

Retracement 3: 816.469

Bear Projektion: 789.441
Bull Projektion: 826.039

Soybean Meal (December,02,CBOT) (SM02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 172.500
Letztes Low: (Support) 167.700

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 169.534

Retracement 2: 170.100

Retracement 3: 170.666

Bear Projektion: 162.134
Bull Projektion: 168.066

Oats (December,02,CBOT) (O02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 215.250
Letztes Low: (Support) 209.000

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 211.387

Retracement 2: 212.125

Retracement 3: 212.863

Bear Projektion: 209.387
Bull Projektion: 217.113

DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,723.370
Letztes Low: (Support) 2,518.300

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,596.637

Retracement 2: 2,620.835

Retracement 3: 2,645.033

Bear Projektion: 2,471.146
Bull Projektion: 2,724.613

DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,254.240
Letztes Low: (Support) 2,162.760

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,197.705

Retracement 2: 2,208.500

Retracement 3: 2,219.295

Bear Projektion: 2,093.735
Bull Projektion: 2,206.805

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 7,622.380
Letztes Low: (Support) 7,331.490

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 7,442.610

Retracement 2: 7,476.935

Retracement 3: 7,511.260

Bear Projektion: 7,107.470
Bull Projektion: 7,467.010

S&P Insurance Index (CBOE) (IUX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 238.350
Letztes Low: (Support) 226.790

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 231.206

Retracement 2: 232.570

Retracement 3: 233.934

Bear Projektion: 218.006
Bull Projektion: 232.294