Index und Future Analysen 23.10.02, Kaufsignal Hogs, Ausbruch Feeder

Rückblick

Die Deutschen lieben es immer ein wenig extremer, während die meisten großen Indizes (EURO STOXX, Dow Jones, S&P 500, ...) mit eher moderaten Verlusten aus dem Markt gingen, kam der DAX mit 3.9% doch ziemlich unter die Räder. Besonders schwach Technologie, Banken und Automobilwerte. Relativ unbeeindruckt nahmen die Börsianer das Herbstgutachten der führenden deutschen Wirtschaftsforschungsinstitute zur Konjunkturentwicklung auf.

Das einzig interessante am gestrigen Handelstag in den USA war eigentlich die letzte Stunde: Nachdem die Indizes auf Grund der Gewinnwarnung von Texas Instruments schwächer eröffneten, konnten Sie einen großen Teil der Verluste wieder gutmachen und schlossen sogar über den Eröffnungskursen. Stabilisierend im Technologiebereich wirkte der Telekommunikationssektor und der Netzwerkbereich, im Dow Jones war AT&T nach (relativ) guten Quartalszahlen mit 4.2% der Tagesgewinner.

Belastet von den TI Zahlen wurden vor allem die Semiconductors, wobei man aber beim Blick auf die Sektoren gut feststellen kann, das Technologie insgesamt deutlich besser liefen als der allgemeine Markt und gerade defensivere Werte wie Pharma, Biotech, Oil und Banken unter Druck gerieten und hätten Gold und Silberwerte nicht eine so gute Performance aufgewiesen, wer weiß, wie dieser Tag geendet hätte.

Das Volumen hat wieder angezogen, die Stimmung war leicht bearish.

Zur Technik

In den USA erlebten wir eine technische Konsolidierung auf sehr hohem Niveau, wobei der Nasdaq 100 seinen kurzfristigen Aufwärttrend behaupten konnte und S&P 500/Dow Jones diesen durchbrechen und nicht mehr zurückgewinnen konnten (Wobei man diese Tatsache nicht unbedingt überbewerten muss). Der gestrige Tag kann als ein Indiz dafür genommen werden, das die Stimmung weiterhin sehr bullish ist, da sich auf hohem Niveau weiterhin Käufer finden und sich kein richtiger Abgabedruck durchsetzt. Weiterhin in allen Indizes die starken Divergenzen (Kurs=>Indikatoren) auszumachen.

Im DAX konnte man heute schön sehen, was passiert, wenn starke Markteilnehmer auf dem falschen Fuss erwischt werden, nämlich zuerst eigentlich gar nichts. Nach schlechten Vorgaben (TI und Japan) legten die Indizes zuerst einmal kräftig zu um danach abzutauchen. Kleiner "Schönheitsfehler" der glatte Break des ersten wichtigen Supports bei 3200 Punkten.

Ausblick

Es ist nicht viel passiert, in den meisten Indizes sogar weitaus weniger, als von den Shorties erwartet wurde. Da ich mich ungern immer wiederhole verweise ich auf die Ausblicke der letzten Tage: Die Indizes sind zwar korrekturgefährdet, solange aber keine wichtigen Supports verletzt werden sollte man die Schwäche zum Aufbau neuer Long Positionen nutzen, wobei ein "idealer" Einstiegspunkt im Bereich der 61.8% Retracements liegt und die Minimalkorrektur bis in den Bereich 38.2% gehen sollte (jeweils gemessen vom letzten Low zum letzten Top).

Viel Erfolg

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 851.93
Letztes Low: (Support) 768.63

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 800.45
Retracement 2: 810.28
Retracement 3: 820.11

Bear Projektion: 838.68
Bull Projektion: 941.64

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 900.69
Letztes Low: (Support) 866.58

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 879.61
Retracement 2: 883.64
Retracement 3: 887.66

Bear Projektion: 868.18
Bull Projektion: 910.34

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 982.43
Letztes Low: (Support) 922.31

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 945.28
Retracement 2: 952.37
Retracement 3: 959.46

Bear Projektion: 926.03
Bull Projektion: 1,000.33

Feeder Cattle (January,03,CME) (FC03F) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 81.82
Letztes Low: (Support) 80.15

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 80.79
Retracement 2: 80.99
Retracement 3: 81.19

Bear Projektion: 81.01
Bull Projektion: 83.09

Live Hogs (December,02,CME) (LH02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 43.10
Letztes Low: (Support) 39.45

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 40.84
Retracement 2: 41.28
Retracement 3: 41.71

Bear Projektion: 37.99
Bull Projektion: 42.51

DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 3,299.01
Letztes Low: (Support) 3,203.53

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,240.00
Retracement 2: 3,251.27
Retracement 3: 3,262.54

Bear Projektion: 3,096.96
Bull Projektion: 3,214.98

DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,600.50
Letztes Low: (Support) 2,489.65

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,531.99
Retracement 2: 2,545.07
Retracement 3: 2,558.16

Bear Projektion: 2,438.99
Bull Projektion: 2,576.01

Gold Index (CBOE) (GOX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 50.90
Letztes Low: (Support) 49.27

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 49.89
Retracement 2: 50.08
Retracement 3: 50.28

Bear Projektion: 50.98
Bull Projektion: 53.00

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 8,547.67
Letztes Low: (Support) 8,013.41

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 8,217.50
Retracement 2: 8,280.54
Retracement 3: 8,343.58

Bear Projektion: 8,111.53
Bull Projektion: 8,771.87