Index und Future Analysen 24. September 2002: DAX in Richtung 2500 ?
Wie sagte es doch Harald Schmidt so passend: Der Souverain (das Volk) hat entschieden und so soll es dann sein. Ich habe zwar richtig gewählt, doch der Falsche hat gewonnen. Aktienmärkte lieben klare politische Verhältnisse und wenig Regulierung, beides ist von Rot-Grün nicht zu erwarten.
Für meine (Börsen) Wahlprognose hingegen sieht es immer besser aus: In einer privaten Wette habe ich bei einem SPD Sieg den DAX im Bereich 2500 getippt und bin diesem Ziel knapp 5% näher gekommen. Okay, dies war das letztes Wort (von mir) zur Wahl.
Der DAX verlor also (wie bereits erwähnt) 4.9%, hat nun seit dem 11. September bereits knapp 19% an Wert verloren und lag am intraday Tief auf dem Stand vom Januar 1997. Zu den größten Verlierern (jeweils zweistellig) gehörten die Münchner Rück (Abstufung SSSB) und Infineon (Downgrades im Semiconductor Bereich), die Neuaufnahme in den DAX von Altana brachte den Aktionären wenig Segen, die Aktie verlor 5.25%. Im DAX standen 29 Verlierer zu Buche, nur MLP konnte auf Grund von Übernahmespekulationen um knapp 4% steigen.
Nicht viel besser sah es im EURO STOXX 50 aus, der Index verlor 3.92%. Größter Verlierer mit knapp 15% war Alcatel, das neben dem allgemein schwachen Markt noch unter der Gewinnwarnung von JDS Uniphase litt. Lediglich zwei Gewinner konnten registriert werden: Total Fina mit 0.54% Plus und Unilever mit einem Zugewinn von 2.7%.
Wer sich positive Impulse aus den USA erhofft hatte, sah sich gewaltig getäuscht. Es folgten gleich mehrere Highlights für die Bären: Die Gewinnwarnung von JDS Uniphase, einem schlechten Ausblick von Wal Mart, einem beliebten Sektordowngrade von Credit Suisse First Boston auf den Halbleiter Bereich und anderen Abstufungen (z.B. dem Sofwarebereich und Microsoft). Der Ölpreis, der bereits am Vormittag auf ein neues Jahreshoch gestiegen war, könnte zu einer Verteuerung der US-Ölimporte führen (==> negativ auf den Konsum ==> negative Entwicklung der Firmengewinne), dann gibt es noch die ständigen Unsicherheiten um einen möglichen Kriegseintritt in den USA und last not least fielen die US-Frühindikatoren mit minus 0,2 Prozent im August schlechter aus als erwartet.
Die Stimmung war extrem schlecht, wenn auch die Volatilität nur geringfügig angestiegen ist, das Volumen war relativ schwach und es gab bemerkenswert viele neue Lows an beiden Börsen. Der Sektorüberblick sagt alles.
Ausblick
Wenn man sich die Indizes besieht, so schreien diese quasi nach einer techischen Korrektur. Die allgemeine Stimmungslage ist jedoch so bedrückend, das von jeder Spekulation auf steigende Kurse eigentlich nur abgeraten werden kann. Am Dienstag gibt es in den USA ein FED Meeting, eine Zinssenkung oder Erhöhung ist zwar relativ unwahrscheinlich, die Anleger werden aber den Worten von Greenspan wieder sorgfältig lauschen. Am Mittwoch wird in Deutschland der IFO Geschäftsklima Index veröffentlicht, der eventuell auch die Richtung/den Trend in Deutschland beeinflussen könnte.
Aktuell ist in den USA nur die Nasdaq unter die Juli Lows gefallen, sollte dieses Schicksal auch dem Dow Jones und dem S&P 500 widerfahren, so könnten wir einen ganz, ganz traurigen September/Oktober erleben. Der DAX steht unmittelbar vor dem Absturz ins Nirvana, man könnte zwar mit viel Phantasie noch irgendwelche Supports aus grauer Steinzeit ausmachen, aber "vernünftige" Unterstützung gibt es erst im Bereich 2500/2300. Der Nemax 50 notiert aktuell bei 370 Punkten, diese Marke hatte ich spasseshalber mal als ein Kursziel genannt, da T-Online aber noch bei knapp 7 Euro notiert, muss man hier wohl auch hier eher noch von einer Halbierung (sowohl Index als auch T-Online) ausgehen.
Viel Erfolg
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 906.05
Letztes Low: (Support) 876.08
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 887.53
Retracement 2: 891.07
Retracement 3: 894.60
Bear Projektion: 825.35
Bull Projektion: 862.39
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 878.45
Letztes Low: (Support) 857.39
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 865.43
Retracement 2: 867.92
Retracement 3: 870.41
Bear Projektion: 820.82
Bull Projektion: 846.86
Live Hogs (LH02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 39.20
Letztes Low: (Support) 36.72
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 37.67
Retracement 2: 37.96
Retracement 3: 38.25
Bear Projektion: 34.45
Bull Projektion: 37.50
Oats (O02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 204.50
Letztes Low: (Support) 193.25
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 197.55
Retracement 2: 198.88
Retracement 3: 200.20
Bear Projektion: 194.55
Bull Projektion: 208.45
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 3,106.09
Letztes Low: (Support) 3,007.20
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,044.98
Retracement 2: 3,056.65
Retracement 3: 3,068.31
Bear Projektion: 2,853.14
Bull Projektion: 2,975.36
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,354.79
Letztes Low: (Support) 2,280.68
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,308.99
Retracement 2: 2,317.73
Retracement 3: 2,326.48
Bear Projektion: 2,171.68
Bull Projektion: 2,263.28
Oil Index (CBOE) (OIX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 268.77
Letztes Low: (Support) 263.07
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 265.25
Retracement 2: 265.92
Retracement 3: 266.59
Bear Projektion: 256.58
Bull Projektion: 263.62
S&P Retail Index (CBOE) (RLX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 302.40
Letztes Low: (Support) 294.78
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 297.69
Retracement 2: 298.59
Retracement 3: 299.49
Bear Projektion: 279.22
Bull Projektion: 288.64
