Index und Future Analysen 25.10.02, Biotech an Schlüssel Support

Rückblick

Sehr fest ging der DAX am Mittwoch aus dem Handel, er konnte um 2.5% auf 3090 Punkte zulegen. Angeführt wurde die "Ralley" von starken Technologiewerten, Tagessieger Infinion stieg um 10% und trotze damit einer Abstufung von UBS Warburg von Hold auf Sell, Epcos stieg um 4%, obwohl auch hier die UBS Warburg das Kursziel von 25 auf 8 Euro gesenkt hatte (Nichts gegen ein Downgrade, aber es spricht nicht unbedingt für eine sorgfältige Beobachtung der Werte, wenn eine Abstufung erst jetzt kommt. Und wer soll hierdurch noch geschützt werden?). Die Hypo verlor weiter an Boden, die Telekom profitierte von der Ankündigung, möglicherweise die Dividende ausfallen zu lassen und das Geld für den Abbau von Schulden zu nutzen.

Wenn ich oben gesagt habe, der DAX ging fest aus dem Handel, so ist dies mit einer gewissen Vorsicht zu geniessen, da weder der starke Widerstandsbereich um 3100 gebreakt werden konnte, noch die technische Korrektur stark genug war, um das 38.2% Level zu breaken.

Zuerst sah es noch so aus, als könnten sich die amerikanischen Indizes auf sehr hohem Niveau stabilisieren, doch um ca 13.40 US Zeit brachen die Indizes ziemlich abrupt aus der Seitwärtskonsolidierung nach unten aus und konnten sich auch nicht mehr erholen.

Greifbare Gründe für die relativ starken Verluste sind schwer auszumachen: Gerüchte über eine Senkung des Kredit Ratings von AOL, massive Käufe in Puts, auch der Irak war wieder in den Nachrichten zu hören oder eventuell war es einfach die Frustration der Bullen, das die Key Resistance in den Indizes einfach nicht zu knacken sind. Man sollte nur bedenken, das die großen Indizes alle um die 20% ohne stärkere techische Korrektur gestiegen sind und eine technische Korrektur auch nicht unbedingt ungesund ist.

Das Volumen war gestern sehr stark, die Stimmung leicht bearish: An der Nasdaq überwogen die Verlierer im Verhältnis 17:15, an der Nyse mit 17:14, diese Entwicklung wurde im Volumen bestätigt. Stark war wieder der (Multimedia)Netzwerk Bereich und der Telekommunikationssektor, die größten Verlierer im Bereich der Chemie und Biotechnologie. Da beide Indizes technisch recht angespannt aussehen, habe ich zu beiden Indizes heute die 60 Minuten Charts eingestellt: Der Biotech Index an einem Schlüssel Support, der Chemie Index hat gestern zwei kurzfristig sehr wichtige Uterstützungen eingebüsst.

Zur Technik

Im Dax sieht es trotz der Zugewinne recht bedrohlich aus (für die Bullen), der Index bislang nur mit einer äusserst mässigen technischen Korrektur bis zum 38.2% Retracement (rot), der Ausbruch über die Widerstandszone bei 3100 gelang nur kurzfristig und wurde wohl eher für den Aufbau neuer Short Positionen genutzt. Ansonsten hat sich im Gegensatz zu gestern nichts geändert. Ähnliche Entwicklung im EURO STOXX 50.

In den USA befinden sind die Indizes nicht in der Lage, die Widerstände nach oben zu breaken, andererseits wurden aber auch noch keine starken Unterstützungen nach unten verletzt, somit die gleiche Einschätzung wie seit ein paar Tagen, die ich mir darum auch schenke.

Viel Erfolg

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (DAILY)

Letztes High (Widerstand): 851.93
Letztes Low: (Support) 768.63

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 800.45
Retracement 2: 810.28
Retracement 3: 820.11

Bear Projektion: 831.02
Bull Projektion: 933.98

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 902.94
Letztes Low: (Support) 873.87

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 884.97
Retracement 2: 888.41
Retracement 3: 891.84

Bear Projektion: 864.16
Bull Projektion: 900.10

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 998.45
Letztes Low: (Support) 951.61

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 969.50
Retracement 2: 975.03
Retracement 3: 980.56

Bear Projektion: 936.75
Bull Projektion: 994.65

Soybean Oil (December,02,CBOT) (BO02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 20.69
Letztes Low: (Support) 20.24

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 20.41
Retracement 2: 20.47
Retracement 3: 20.52

Bear Projektion: 20.84
Bull Projektion: 21.40

Corn (December,02,CBOT) (C02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 259.75
Letztes Low: (Support) 243.25

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 249.55
Retracement 2: 251.50
Retracement 3: 253.45

Bear Projektion: 239.80
Bull Projektion: 260.20

DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 3,129.57
Letztes Low: (Support) 3,020.05

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,061.89
Retracement 2: 3,074.81
Retracement 3: 3,087.73

Bear Projektion: 3,022.33
Bull Projektion: 3,157.69

DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,600.50
Letztes Low: (Support) 2,418.04

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,487.74
Retracement 2: 2,509.27
Retracement 3: 2,530.80

Bear Projektion: 2,356.86
Bull Projektion: 2,582.38

Biotechnology Index (BTK.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 350.63
Letztes Low: (Support) 339.09

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 343.50
Retracement 2: 344.86
Retracement 3: 346.22

Bear Projektion: 332.59
Bull Projektion: 346.85

S&P Chemical Index (CBOE) (CEX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 162.45
Letztes Low: (Support) 154.20

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 157.35
Retracement 2: 158.32
Retracement 3: 159.30

Bear Projektion: 145.45
Bull Projektion: 155.65