Index und Futureanalysen 03. Dezember 2002

Ein euphorischer Start in die Woche, beflügelt durch die Hoffnung auf eine Zinssenkung in Euroland, starke Bankenwerte und der Deutschen Telekom (Verkauf einer hohen Beteiligung von T-Online) lag der Dax in der Spitze knapp 5% im Plus. Doch sorgte ein etwas schlechter als erwartet ausgefallenen ISM-Index für das Verarbeitende Gewerbe in den USA für ein stetiges Abbrökeln der Gewinne. Letzten Endes blieb im Dax ein Plus von 1.8% übrig.

In den USA kam es zu einer euphorischen Eröffnung, hierfür waren die Retailer (Wal Mart verzeichnete einen Rekordumsatz am 29.11.2002) und ein Upgrade von Lehman Brothers von Intel und AMD "verantwortlich", doch gab es ausser während der ersten 1/2 Stunde des Handels für die Bullen wenig zu lachen, denn wie oben bereits angerissen, "zerstörte" der ISM Index den positiven Trend der letzten Wirtschaftsdaten.

Ein auf Schlusskursbasis relativ ausgeglichener Handel, das Volumen relativ kräftig und die Small/Midcaps mit einer deutlich besseren Performance.

Weiterhin sollte man die Marketvola gut im Auge behalten, da es sehr viele Anleger gibt, die bei Kursen unterhalb dieser Marke long Positionen aufbauen (aktuell 30.5).

Zur Technik

Der gestrige Handelstag war (speziell in Europa) nichts für schwache Bärennerven, denn der starke Kursanstieg dürfte einige (Short) Anleger ziemlich auf dem falschen Fuss erwischt haben, durch den glücklichen (?) Umstand des schwächeren ISM Index wurden sie quasi von den Sorgen erst einmal erlöst und auf Sicht der Daily Charts sieht nun alles sehr kopflastig aus.

Sollte der Dax im Laufe des heutigen Tages aber nicht die Verkaufssignale deutlich bestätigen, so muss man den stärkeren Angaben vom High auch als Bulle etwas positives abgewinnen: Ein "blinder" Short Einstieg im Bereich 3400/3450 werden sich viele Bären zukünftig dann wohl verkneifen.

In den US Indizes war der gestrige Tag sehr aufschlussreich, hat er doch sehr deutlich die primär wichtigen Widerstände nach oben gezeigt: 9030/9040 im Dow Jones, 950 im S&P 500, 1500 im Nasdaq Composite und 1130 im Nasdaq 100.

Die Grenzen nach oben sind klar abgesteckt, ich habe heute in den Charts die Retracement vom letzten signifikanten Low eingezeichnet und denke, das im Bereich der 38.2% Retracements ein gutes Supportniveau liegen sollte.

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 1,155.470
Retracement Low: 1,083.860

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 1,111.215
Retracement 2: 1,119.665
Retracement 3: 1,128.115

Volatility Stops
High: 1,144.915
Low 1,089.985

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 1,136.330

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 954.280
Retracement Low: 912.100

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 928.213
Retracement 2: 933.190
Retracement 3: 938.167

Volatility Stops
High: 944.888
Low 923.919

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 954.280

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Retracement High : 3,476.830
Retracement Low: 3,320.320

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 3,380.107
Retracement 2: 3,398.575
Retracement 3: 3,417.043

Volatility Stops
High: 3,452.655
Low 3,337.720

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 3,476.830

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Retracement High : 2,728.840
Retracement Low: 2,535.280

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 2,609.220
Retracement 2: 2,632.060
Retracement 3: 2,654.900

Volatility Stops
High: 2,699.744
Low 2,634.796

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 2,728.840

Semiconductor Sector Index (SOX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 393.800
Retracement Low: 370.960

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 381.125
Retracement 2: 383.545
Retracement 3: 385.965

Volatility Stops
High: 385.337
Low 368.597

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 384.660

Tobacco Index (TOB.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 349.790
Retracement Low: 340.540

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 344.074
Retracement 2: 345.165
Retracement 3: 346.257

Volatility Stops
High: 344.534
Low 340.075

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 345.100

Silver, 5000 oz. (December,02,COMEX) (SI02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 4.550
Retracement Low: 4.430

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 4.476
Retracement 2: 4.490
Retracement 3: 4.504

Volatility Stops
High: 4.447
Low 4.388

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 4.430

Soybean Oil (Dec. 2002) (BO02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 23.050
Retracement Low: 21.660

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 22.191
Retracement 2: 22.355
Retracement 3: 22.519

Volatility Stops
High: 23.087
Low 22.543

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 23.050