Index und Futureanalysen 17.02.03: Coffee,Cocoa, Wheat, Oats, Gold

Der Freitag war ein bemerkenswerter Tag, der ganz im Zeichen der Blix Rede stand, in Kürze: Bislang wurden keine Hinweise auf Massenvernichtungswaffen gefunden, der Irak zeige sich kooperativ und eine Entwaffnung könne in Kürze realisiert werden. Der Dax stieg während der knapp 1 stündigen Rede um fast 100 Punkte, im Markt setzte sich die Ansicht durch, das eine Krieg nun in weite Ferne gerückt sei. Die Kursralley im Dax war sehr breit angelegt, mit Ausnahme von SAP (Gerüchte um eine Gewinnwarnung) stiegen in dem sehr freundlichen Marktumfeld alle Werte deutlich an.

Aus den USA gab es eine Reihe widersprüchlicher Wirtschaftsdaten: Die Industrieproduktion stieg unerwartet deutlich um 0.7% an, der unerwartet hohe Aufbau der Lagerbestände um 0.6% zeugten hingegen von schwächerer Nachfrage, besonders schwach fiel das Konsumentenvertrauen mit 79.2 aus (der tiefste Stand seit 9 Jahren).

Da die USA am Montag ihren ehemaligen Präsidenten feiern haben die Börsen dort geschlossen und eine Nachbetrachtung erfolgt am Dienstag.

Als (fast) alle von neuen Lows träumten, die Stimmung am Boden war, kam es zu einem kleinen Squeeze, als short positionierte Anleger sich auf einmal mit dem "Problem" konfrontiert sahen, das ein unmittelbarer Kriegsausbruch erst einmal relativ unwahrscheinlich sein könnte. Geht man nun davon aus, das ein Kriegsausbruch in den nächsten beiden Wochen bereits im Markt eingepreist ist, musste dieses "Kriegs Premium" nun schnell entfernt werden.

An diesem Wochenende haben Kriegsgegner in allen Ländern dieser Erde gegen einen Irak-Krieg demonstriert, im Sicherheitsrat mehren sich die Stimmen für eine friedliche Lösung und auch die arabischen Staaten präferieren auf Grund der unabsehbaren Folgen diese Lösung. Stark unter Druck kommt durch diese Entwicklung die USA, da eine mögliche neue UN Resolution mit einer Legitimation eines Irak Krieges immer unwahrscheinlicher wird und auch die Stimmen der Kriegsgegner im eigenen Land immer lauter werden.

Die spannende Frage ist nun, was passiert mit den 200.000 Soldaten in der Krisenregion?

Zur Technik

Wer an diesem Wochenende technische Kommentare oder die Stimmen von Marktteinehmern gelesen hat wird feststellen, das die alles beherrschende Frage nicht lautet: "Ist der Boden nah?" oder "War's das jetzt?", sondern "Wann bzw. wo gehen wir wieder short?". Dieses Meinung wird auch sehr schön durch den langfristgen EW Chart des DAX bestätigt: Mögliche Korrekturziele einer Welle 4 verlaufen bis max 2840, danach gibt es dann den finalen(?) Selloff in Richtung 2260.

Gold ist in den letzten Tagen gehörig unter Druck geraten, hat aber nun (aus kurzfristiger Sicht) eine ganz gute Unterstüzungszone erreicht und könnte daher bis in die Region (max) 373 korrigieren, bevor es dann in deutlich tiefere Regionen geht. Das "Kriegs Premium" im Öl ist weiterhin vorhanden, der März Future bewegt sich im Daily Chart in einem starken Trendkanal nach oben Richtung 38$ zu. Solange dieser starke Aufwärtstrend nicht gebrochen wird, sollte man mit Short Positionen weiterhin sehr vorsichtig bleiben.

Ich habe heute, da in den USA am Montag nicht gehandelt wird, ein paar Futures aufgenommen, die sehr selten betrachtet werden: Cocoa, Oats, Coffee und Wheat (jeweils den März Kontrakt) auf Daily Basis. Cocoa könnte bei einem möglichen Ausbruch über 2400 weiteres Aufwärtspotential besitzen, wer gegen diesen Ausbruch spekuliert könnte im Bereich 2360/2400 short Positionen aufbauen. In einer Dreiecks Konstellation bewegt sich aktuell der Oats Future, der long lower shadow mahnt zur Vorsicht. Kaffee hat die letzte Aufwärtsbewegung bis knapp unterhalb des 61.8% Retracements korrigiert, hier dürfte es davon abhängen, ob ein Break des diagonalen Abwärtstrends gelingt. Wheat könnte deutliches Aufwärtspotential besitzen, falls ein Break der 340 gelingt.

Ohne Impulse aus den USA deutet vieles auf einen eher ruhigen Wochenauftakt an den Aktien Märkten in Europa hin, eventuell könnte ein einheitliches Votum der europäischen Staaten in der Irak Frage stabilisierend wirken.

Viel Erfolg

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,674.460

Position: Long seit 14.2.2003 10:00 Uhr ( 10 Bars )
Einstiegskurs: 2,607.030
Aktueller Long/Short Trigger: 2,626.285

(S)upport, (R)esistance
R: 2,711.5901
S: 2,617.8201
S: 2,540.9800
S: 2,535.0400

Jackson Zones
E1 : 2,878.1267
E : 2,812.9536
D1 : 2,747.7805
D : 2,727.6484
BP : 2,642.3435
B : 2,557.0386
B1 : 2,536.9065
A : 2,471.7334
A1 : 2,406.5603

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,664.160 vor 35 Bars
38.2% : 2,644.148
50.0%: 2,623.315
61.8%: 2,602.482
Low: 2,535.040 vor 21 Bars

Minor Retracements:
High: 2,711.590 vor 3 Bars
38.2%: 2,646.4170
50.0%: 2,626.2852
61.8%: 2,606.1531
Low: 2,540.980 vor 14 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,199.040

Position: Long seit 14.2.2003 10:00 Uhr ( 10 Bars )
Einstiegskurs: 2,158.930
Aktueller Long/Short Trigger: 2,169.200

(S)upport, (R)esistance
R: 2,226.1899
S: 2,162.6101
S: 2,112.2100
S: 2,102.7800

Jackson Zones
E1 : 2,336.6670
E : 2,293.1267
D1 : 2,249.5864
D : 2,236.1367
BP : 2,179.1467
B : 2,122.1567
B1 : 2,108.7070
A : 2,065.1667
A1 : 2,021.6265

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,199.570 vor 35 Bars
38.2% : 2,179.047
50.0%: 2,164.485
61.8%: 2,149.923
Low: 2,102.780 vor 21 Bars

Minor Retracements:
High: 2,226.190 vor 3 Bars
38.2%: 2,182.6497
50.0%: 2,169.2000
61.8%: 2,155.7502
Low: 2,112.210 vor 14 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: Daily/60 Minuten

Schlusskurs: 351.000

Position: Short seit 10.2.2003 12:00 Uhr ( 24 Bars )
Einstiegskurs: 370.300
Aktueller Long/Short Trigger: 359.500

(S)upport, (R)esistance
R: 359.8000
R: 366.8000
R: 352.2000
R: 361.5000

Jackson Zones
E1 : 364.8365
E : 361.9333
D1 : 359.0301
D : 358.1333
BP : 354.3333
B : 350.5334
B1 : 349.6366
A : 346.7334
A1 : 343.8302

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 386.000 vor 45 Bars
38.2% : 363.134
50.0%: 367.500
61.8%: 371.866
Low: 364.000 vor 69 Bars

Minor Retracements:
High: 359.800 vor 5 Bars
38.2%: 353.1256
50.0%: 354.4000
61.8%: 355.6744
Low: 352.200 vor 10 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Mar. 2003) (CL03H) Intervall: Daily/60 Minuten

Schlusskurs: 36.370

Position: Long seit 5.2.2003 14:00 Uhr ( 33 Bars )
Einstiegskurs: 33.500
Aktueller Long/Short Trigger: 34.200

(S)upport, (R)esistance
S: 35.3000
S: 34.5000
S: 34.3000
S: 33.1000

Jackson Zones
E1 : 36.7053
E : 36.3233
D1 : 35.9413
D : 35.8233
BP : 35.3233
B : 34.8233
B1 : 34.7053
A : 34.3233
A1 : 33.9413

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 33.440 vor 83 Bars
38.2% : 35.029
50.0%: 34.575
61.8%: 34.121
Low: 32.650 vor 46 Bars

Minor Retracements:
High: 35.300 vor 22 Bars
38.2%: 35.6596
50.0%: 35.4000
61.8%: 35.1404
Low: 34.300 vor 19 Bars

COFFEE C Mar 03 (@:KCH3#I) Intervall: Daily

Schlusskurs: 62.650

Position: Short seit 12.2.2003 0:00 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 64.800
Aktueller Long/Short Trigger: 65.125

(S)upport, (R)esistance
R: 67.2500
R: 67.0000
R: 63.0000
S: 59.0500

Jackson Zones
E1 : 70.1735
E : 68.5500
D1 : 66.9265
D : 66.4250
BP : 64.3000
B : 62.1750
B1 : 61.6735
A : 60.0500
A1 : 58.4265

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 69.500 vor 16 Bars
38.2% : 65.508
50.0%: 64.275
61.8%: 63.042
Low: 59.050 vor 31 Bars

Minor Retracements:
High: 67.250 vor 3 Bars
38.2%: 63.2639
50.0%: 64.0250
61.8%: 64.7861
Low: 63.000 vor 12 Bars

OATS Mar 03 (@:OH3#I) Intervall: Daily

Schlusskurs: 211.000

Position: Long seit 10.2.2003 0:00 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 211.500
Aktueller Long/Short Trigger: 209.250

(S)upport, (R)esistance
R: 214.7500
R: 220.0000
S: 198.5000
S: 200.0000

Jackson Zones
E1 : 230.5408
E : 224.3333
D1 : 218.1258
D : 216.2083
BP : 208.0833
B : 199.9583
B1 : 198.0408
A : 191.8333
A1 : 185.6258

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 220.000 vor 24 Bars
38.2% : 210.832
50.0%: 208.000
61.8%: 205.168
Low: 196.000 vor 45 Bars

Minor Retracements:
High: 214.750 vor 3 Bars
38.2%: 209.4970
50.0%: 210.5000
61.8%: 211.5030
Low: 198.500 vor 10 Bars

COCOA Mar 03 (@:CCH3#I) Intervall: Daily

Schlusskurs: 2,366.000

Position: Long seit 16.1.2003 0:00 Uhr ( 20 Bars )
Einstiegskurs: 2,154.000
Aktueller Long/Short Trigger: 2,237.500

(S)upport, (R)esistance
R: 2,420.0000
S: 2,200.0000
S: 2,055.0000
S: 1,988.0000

Jackson Zones
E1 : 2,784.7632
E : 2,645.3333
D1 : 2,505.9033
D : 2,462.8333
BP : 2,280.3333
B : 2,097.8333
B1 : 2,054.7632
A : 1,915.3333
A1 : 1,775.9033

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,394.000 vor 85 Bars
38.2% : 2,127.770
50.0%: 2,037.500
61.8%: 1,947.230
Low: 1,655.000 vor 54 Bars

Minor Retracements:
High: 2,420.000 vor 10 Bars
38.2%: 2,280.5701
50.0%: 2,237.5000
61.8%: 2,194.4299
Low: 2,055.000 vor 21 Bars

WHEAT Mar 03 (@:WH3#I) Intervall: Daily

Schlusskurs: 334.250

Position: Long seit 31.1.2003 0:00 Uhr ( 10 Bars )
Einstiegskurs: 320.500
Aktueller Long/Short Trigger: 323.375

(S)upport, (R)esistance
R: 337.7500
S: 324.2500
S: 309.0000
S: 307.5000

Jackson Zones
E1 : 366.7325
E : 355.7500
D1 : 344.7675
D : 341.3750
BP : 327.0000
B : 312.6250
B1 : 309.2325
A : 298.2500
A1 : 287.2675

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 415.000 vor 72 Bars
38.2% : 348.565
50.0%: 361.250
61.8%: 373.935
Low: 307.500 vor 19 Bars

Minor Retracements:
High: 337.750 vor 4 Bars
38.2%: 326.7675
50.0%: 323.3750
61.8%: 319.9825
Low: 309.000 vor 14 Bars