Index und Futureanalysen 20. September 2002 : Triple Witching

Da ist mir ja in der gestrigen Analyse ein böser Schitzer unterlaufen, wie konnte ich nur so naiv sein und denken, das in den USA nachbörlich nichts böses mehr passiert? Weit gefehlt, denn es gab eine richtig deftige Gewinnwarnung von EDS Systems. Die Aktie verlor im regulären Handel 52% an Wert, im Sog von EDS verloren IBM knapp 6.5% und stürtze auch andere Unternehmen aus diesem Segment in den roten Bereich. Zudem gab es natürlich zahlreiche Downgrades. Daher hatte sich das Thema kurzfristige Korrektur schon recht frühzeitig erledigt und Europa und speziell den DAX in eine tiefe Krise.

Zu den größten Verlierern im DAX gehörten neben Technologiewerten die Bankentitel: Deutsche Bank -8%, MLP -10%, Hypo 7% und Commerzbank 5%. 28 Werte im DAX gaben nach, Allianz und Degussa lagen im Plus. Die Verlust der Bankentitel dürfte im Downgrade zahlreicher Großbanken gelegen haben. Der DAX schloss am Donnerstag auf dem niedrigsten Stand seit Frühjahr 1997, etwas stärker der EURO STOXX 50, der sogar noch über den Juli Tiefs notiert.

In den USA konnten nur die Gold Werte zulegen, extrem hohe Verluste im Service Bereich, den Brokern, Computer Hardware und Biotechnologie Bereich, die Stimmung war insgesamt gesehen sehr schlecht. Der Dow Jones schoss unter der psychologisch wichtigen Marken von 8000 Punkten, alle großen Indizes schlossen an den Tages Tiefstständen.

Ausblick

Die Ausblicke und/oder die Quartalszahlen der Unternehmen sind alles andere als eine Offenbarung und statt der erhofften Erholung scheint sich bei Investoren immer mehr die Furcht zu verbreiten, dass das Schlimste noch lange nicht gesehen worden ist. Hierfür sprechen auch und die immer schlechter werdenden Wirtschaftsdaten. Belastend wirkt sich zudem die immer größere werdende Wahrscheinlichkeit eines Irak Krieges auf die Stimmung aus. Diese Grundstimmung führt aktuell zu sehr panischen Reaktionen, es ist völlig krank (etwas anderes fällt mir nicht ein), wenn eine solide Firma mehr als 50% innerhalb weniger Stunden verliert.

Heute steht allerdings der dreifache Optionen Verfalltag an und wenn man die Maximum-Pain Theory zu Rate zieht, denke ich, dass das Abwärtspotential erst einmal stark eingeschränkt ist. Daher habe ich auch auf die kurze Besprechung einzelner Indizes verzichtet, ich erwarte (auf Schlusskursbasis) einen eher behaupteten Handel.

Viel Erfolg

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 878.45
Letztes Low: (Support) 857.39

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 865.43

Retracement 2: 867.92

Retracement 3: 870.41

Bear Projektion: 830.56
Bull Projektion: 856.60

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 906.05
Letztes Low: (Support) 876.08

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 887.53

Retracement 2: 891.07

Retracement 3: 894.60

Bear Projektion: 848.13
Bull Projektion: 885.17

Soybean Oil (BO02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 20.20
Letztes Low: (Support) 19.75

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 19.92

Retracement 2: 19.98

Retracement 3: 20.03

Bear Projektion: 19.45
Bull Projektion: 20.01

Corn (C02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 293.00
Letztes Low: (Support) 272.00

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 280.02

Retracement 2: 282.50

Retracement 3: 284.98

Bear Projektion: 253.77
Bull Projektion: 279.73

DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 3,445.59
Letztes Low: (Support) 3,288.22

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,348.34

Retracement 2: 3,366.91

Retracement 3: 3,385.47

Bear Projektion: 2,910.22
Bull Projektion: 3,104.72

DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,418.28
Letztes Low: (Support) 2,339.34

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,369.50

Retracement 2: 2,378.81

Retracement 3: 2,388.13

Bear Projektion: 2,279.51
Bull Projektion: 2,377.07

GSTI Services Index (CBOE) (GSV.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 106.99
Letztes Low: (Support) 104.50

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 105.45

Retracement 2: 105.74

Retracement 3: 106.04

Bear Projektion: 94.12
Bull Projektion: 97.20

Kbw Bank Index 700 To 795 (BKX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 722.44
Letztes Low: (Support) 704.52

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 711.37

Retracement 2: 713.48

Retracement 3: 715.59

Bear Projektion: 675.49
Bull Projektion: 697.63