Index und Futureanalysen 9. Oktober 2002, der Selloff ist nahe
The same procedure as every day, was geht mir das langsam auf den ---. Daher Euro Stoxx und den DAX gewohnt kurz: Nach fester Eröffnung (beflügelt durch die Bush Rede) ging beiden Indizes eigentlich schon nach einer Stunde die Puste aus, beide Indizes konnten sich zwar noch bis zum Mittag im grünen Bereich halten, danach wurde es aber wieder zappenduster. Nachdem die US Börsen nach freundlichem Start ins negative drehten, war es um Freund DAX im wahrsten Sinne des Wortes wieder geschehen, er lag zeitweise mit 4% im Minus, markierte mal wieder ein neues 6 Jahres Tief und konnte letzten Endes dann von drehenden US Börsen profitieren und schloss "nur" mit einem Minus von 1.7%. Schuld waren mal wieder die Finanztitel (ich möchte noch einmal an mein bearishes Kursziel von 500 Punkten im DAX 100 Banken erinnern), zudem raubte Wim Duisenberg den Börsianern die Hoffnung auf eine Zinssenkung.
In den USA war wohl George Double U für das Reversal "verantwortlich", als er verkündete, die gesperrten Häfen per Gerichtsbeschluss öffnen zu lassen. Profitieren konnten hiervon speziell Retailer, der Pharma Bereich erhielt von Lehman Brothers ein Upgrade, Pepsi Cola stieg nach Earnings (1 Cent über Erwartungen) und passablen Ausblick um 15%, Cisco wurde von Bear Stearns abgestuft, Merrill Lynch stufte Philip Morris ab, der Dow Jones Utilities litt unter Gewinnwarnungen und so erlebten wir letzten Endes in den USA einen sehr volatilen Handel.
Das Volumen war extrem stark, knapp 1.8 Milliarden Aktien an der Nasdaq und 2.2 Milliarden an der Nyse, zwar gab es deutlich mehr Gewinner als Verlierer, sehr bedenklich stimmt aber, das die Zahl der neuen Lows weiter angestiegen ist und die Zahl der neuen Highs weiter abnahm. Interessanterweise wiesen auch die Small und MidCaps eine schwächere Performance als die Big Caps auf, in der Graphik nicht enthalten der Russel 2000, der sogar nur um 0.6% zulegen konnte.
Wenn ich jetzt sage, den Gold Bullen wird übel mitgespielt, so ist dies natürlich mit einer gewissen Vorsicht zu nehmen, da sich die Indizes natürlich auf Jahressicht noch immer phantastisch gehalten haben, dennoch sollte man in diesen Bereich nicht in Schwäche kaufen, sondern in Stärke verkaufen.
Zur Technik
"Frühes" Warnsignal im Oil Future, das (wenn auch nur kurzfristige) Unterschreiten der Marke von 29.3 macht Lust auf mehr, Tendenz short, erstes Kursziel bei 28.5 (besser 27.5), Stop short bei 30. Der Gold & Silver Index auf dem Weg zur 55, mit Support bei 62 und 61, eine eventuelle technische Zwischenkorrektur auf 65 könnte man zum Aufbau neuer Short Positionen nutzen. Schmale Trading Range im Weizen, den Ausbruch nach unten oder oben könnte man trendfolgend zum AUfbau neuer Positionen nutzen.
Nun die Sorgenkinder oder die Aktienindizes:
Der Boden scheint nahe zu sein, doch kann ich das hohe Volumen in den USA und nur relativ schwach gestiegenen Kursen nicht so recht deuten. Keinem der großen Indizes gelang ein wichtiges Break, alle sind an den ersten Keywiderständen abgeprallt und wenn man unterstellt, das die Big Boys vermehrt zu Beginn und in der letzten Stunde aktiv sind, spricht dies dafür, das wir nun noch einmal so einen richtigen washout erleben, dem sich dann eine längere technische Erholung anschliessen sollte. Ich persönlich hoffe und spekuliere eigentlich auf diesen Selloff, meine imaginären Einstiegspunkte im S&P liegen z.B. im Bereich 760-714, oder (falls sich das mit dem Selloff als zu bearish herausstellen sollte) ein trendfolgendes Kaufen im Nasdaq 100 nach dem Break der 824. Der DAX dürfte sich der Bewegung in den USA nach oben anschliessen, bei einem Selloff in den USA dürfte es im DAX dann ganz deutlich unter 2500 gehen (hier gilt es noch Turbo Zertifikate abzukassieren), aber auch 2300 sind wahrlich nicht mehr unrealistisch.
Viel Erfolg und für beiden Seiten offen sein, es dürfte spannend werden.
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 818.670
Letztes Low: (Support) 795.250
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 804.196
Retracement 2: 806.960
Retracement 3: 809.724
Bear Projektion: 797.076
Bull Projektion: 826.024
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 811.620
Letztes Low: (Support) 779.500
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 791.770
Retracement 2: 795.560
Retracement 3: 799.350
Bear Projektion: 778.410
Bull Projektion: 818.110
Wheat (W02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 413.000
Letztes Low: (Support) 370.500
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 386.735
Retracement 2: 391.750
Retracement 3: 396.765
Bear Projektion: 355.985
Bull Projektion: 408.515
Light Crude Oil (CL02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 30.850
Letztes Low: (Support) 29.800
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 30.201
Retracement 2: 30.325
Retracement 3: 30.449
Bear Projektion: 28.871
Bull Projektion: 30.169
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,723.370
Letztes Low: (Support) 2,542.650
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,611.685
Retracement 2: 2,633.010
Retracement 3: 2,654.335
Bear Projektion: 2,510.405
Bull Projektion: 2,733.775
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,254.240
Letztes Low: (Support) 2,162.760
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,197.705
Retracement 2: 2,208.500
Retracement 3: 2,219.295
Bear Projektion: 2,114.005
Bull Projektion: 2,227.075
Gold And Silver Sector Index (XAU.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 67.880
Letztes Low: (Support) 66.210
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 66.848
Retracement 2: 67.045
Retracement 3: 67.242
Bear Projektion: 61.548
Bull Projektion: 63.612
Nasdaq Biotechnology Index (NBI.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 480.940
Letztes Low: (Support) 446.920
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 459.916
Retracement 2: 463.930
Retracement 3: 467.944
Bear Projektion: 436.446
Bull Projektion: 478.494
