* Macquarie Zertifikate auf Weizen, Kaffee und Kakao an der Euwax
Hallo,
ich habe eine Frage zu den Zertifikaten auf Weizen: Macht das Papier mit der WKN 722111 einen Sinn ?
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Antwort:
Artikel aus 'derivate' der Wiener Börse:
Die Laufzeit des Zertifikates ist wegen der relativ kurzen Laufzeit des Futures-Kontraktes so kurz. Ein Zertifikat bezieht sich auf 100 "bushels" Weizen. Vor einer Woche wurde das Anteilspapier mit 375 US-Dollar zur Zeichnung angeboten.
Obwohl die Handelszeiten der CBOT sehr kurz sind verpflichtet sich die Macquarie Bank börsentäglich mit einem Spread von etwa zwei Prozent von 9:00 bis 20:00 Uhr verbindliche An- und Verkaufskurse für das Zertifikat zu stellen. Wer das Zertifikat handeln will, braucht seine Order, wie gewohnt, via österreichischer Hausbank oder Onlinebroker ganz einfach an der Stuttgarter Optionsscheinbörse EUWAX zu platzieren.
Mal abgesehen von der grundsätzlichen Entwicklung des Kollaterials, kann ich daran eigentlich nichts negatives erkennen. Ohne bei einem Broker über ein entsprechendes Konto verfügen zu müssen, besteht die Möglichkeit recht konventionell an der Weizenpreisentwicklung teilnehmen zu können.
Zum Traden ist dieses Papier sicherlich nicht geeignet, dazu sollte der Future direkt gehandelt werden. Aber zu kaufen und zu einem späteren Zyklus wieder zu verkaufen um damit größere Preisbewegungen abzudecken ist es durchaus eine Möglichkeit.
Die Laufzeit bezieht sich auf den Dezember 2003 und somit ist genügend Laufzeit vorhanden. Wahrscheinlich wurde dies mit Laufzeit 2002 verwechselt. Das Zertifikat hat eine Endlaufzeit von 24.11.2003.
Der aktuelle Kurs Weizen Termin Dezember 2003 ist über das 'Chartbuch 2003' täglich auf dieser Seite zu verfolgen.
Der Emmissionspreis bezog sich aufs Kollaterial, und da sich Dezember 2003 Weizen verbilligt hat, muß sich dies natürlich auch im Zertifikat widerspiegeln.
2 Prozent Spread ist sicherlich nicht gerade billig, aber in anbetracht der oben genannten Punkte zu akzeptieren.
Wenn ich eine langfristige Meinung habe, finde ich obige Instrumente durchaus eine tolle Einrichtung.
gruß
Währung: EUR
Emittent: Macquarie
Laufzeit: 24.11.03
Bezugsverhältnis: 100,000
Cash/Effektiv: Cash
Börsenplätze: STU
Kurs Basiswert: WHEAT (COMP) 2003 (Bezugsverhältnis: 100,000)
Kurs Zertifikat: (29.11., 19:57)
Geld in EUR 331,74
Brief in EUR 339,29
Emissionspreis: 375,00
Spread: (29.11., 19:57)
Absolut 7,55
Relativ in % des Briefkurses 2,23%
Das TRACKER-Zertifikat auf Weizen partizipiert an der Entwicklung des CBOT Wheat Future Dezember 2003.
Hallo Walter,
vielen Dank für deine Meinung. Die Macquarie Bank bietet derartige Zertifikate auch auf Kaffee, Kakao und Kupfer an.
Ich muss mal schaun ob das ganze auch immer liqudide im Handel ist.
Die Macquarie Bank war mir bisher nicht bekannt, vielleicht haben die ja einen Weg gefunden, so an breitere Schichten im Warenterminhandel zu kommen.
Wenn die Zertifikate über die Euwax gehandelt werden, ist ein fairer Handel gewährleistet. Es gibt dann eine Verpflichtung des Emittenten für ein ständiges Market-Making.
Die Emittenten müssen sich bereits bei dem Antrag auf Einbeziehung der Wertpapiere in die EUWAX® zu einem qualitativ hochwertigen Market-Making verpflichten. Sie müssen folgende verbindliche Angaben machen:
Handelszeiten, in denen das Market-Making (An- und Verkaufspreise) permanent garantiert ist,
die maximale Differenz zwischen An- und Verkaufspreis (Maximalspread),
das Volumen, für das der An- und Verkaufspreis (Emittentenquote) mindestens zur Verfügung gestellt wird (Minimumsize),
Ansprechpartner, die dem skontroführenden Makler bei Nachfragen zur Verfügung stehen.
Ferner ist der Emittent verpflichtet, die Anforderungen zu erfüllen die erforderlich sind, um die Quotes für das Limitüberwachungssystem bereit zu stellen.
gruß
Leider kann ich Cocoa und Kupfer nicht finden. Haben sie eine WPKNR?
Danke
Informationen über die fundamentale Situation in Chicago Weizen siehe unter 'Marktanalysen'. Der Autor, Arnd Hildebrandt, rechnet mit zunehmender Knappheit und steigenden Preisen ! Gleich reinsehen !
Realtime-Kurse und Charts zu Weizen Hannover siehe 'WTB-Kurse', diese können für 30 Tage völlig gratis abgerufen werden.
Charts auf Tages- und Wochenbasis finden Sie unter 'Chartbuch 2003'. Sie können sich dort Ihr persönliches Chartbuch nach Ihren Vorstellungen selbst anlegen und jederzeit täglich aktualisiert) abrufen.
An der Stuttgarter Euwax werden aktuell Zertifikate auf Coffee NY 0903 (bis 20.08.03, WPK 700.011) und auf Weizen CHI 1203 (bis 24.11.03, WPK 722-111) gehandelt.
Hat einer der Leser inzwischen praktische Erfahrungen mit den Zertifikaten sammeln können ?
Den Kurs beider Futures finden Sie im Chartbuch 2003 täglich aktuell. Bitte die passenden Terminmonate anklicken. Beide bieten sich für kleinere Konten als Alternative zum Direkthandel mit Futures an.
Gibt es noch andere Rohstoff-Zertifikate oder Rohstoff-Optionsscheine ausser auf Edelmetalle, Crude-Oil und Brent-Oil ?
Ich habe beide Zertifikate noch nicht gehandelt.
Im Handelsblatt (Ausgabe vom 13.12.2002) stand ein Artikel über steigende Preise bei Rohkaffee drin und es wurde auf dieses Zertifikat verwiesen, was bei den Privatanlegern grosses Interesse geweckt hätte. Der Emmittent sei jedoch enttäuscht, dass sich niemand für das Weizen-Zertifikat interessiert. Mich persönlich interessiert das Zertifikat auf Weizen sogar sehr, aber erst zum richtigen Zeitpunkt.
Bisher habe ich nur Erfahrungen mit Zertifikaten auf Brent Crude Oil von ABN Amro. Zu bemängeln ist, dass bei Kauf-Limits kein Handel möglich ist. Hingegen wird bei einer Marketorder zum Kauf ein höherer Kurs realisiert. Deshalb mache ich mir die Mühe, die Emmittenten sofort anzurufen, wenn ich eine Order über Stuttgart platziert habe.
Gute Erfahrungen habe ich mit den Devisen-Hebelzertifikaten der Commerzbank gemacht.
Erstes Kakao Zertifikat mit 10 % Preisanstieg in 3 Tagen
Der Markt für Zertifikate und Optionsscheine auf Rohstoffe belebt sich zusehends. Neben der derzeit beliebten Spekulation auf Gold oder Rohöl können Privatanleger auch auf die Preisentwicklung ausgefallener Rohstoff setzen, seit diesem Dienstag auch auf Kakao.
Nachdem er im vergangenen Jahr den Zertifikate-Markt bereits mit Produkten auf den Kaffee- und Weizenpreis bereichert hatte, hat der australische Marktführer Macquarie nun das erste Kakao Zertifikat ermittiert (WKN: 163.162). Dieses Tracker-Zertifikat, das am Stuttgarter Derivate-Segment Euwax zugelassen ist, beasiert auf dem Preis des Kakao Future März 2004 an der Londoner Terminbörse Liffe und vollzieht die Kursentwicklung des zugrunde liegenden Terminkontakts eins zu eins nach. Die Laufzeit des Zertifikates endet am 8. März 2004. Die Spanne zwischen An- und Verkaufskurs (Spread) beträgt 2 Prozent. Eine Managementgebühr wird nicht erhoben.
Angesichts des Anlegerinteresses asn den bisher emittierten Produkten denke man über Zertifikate auf weitere Rohstoffe wie beispielsweise Industriemetalle nach, heisst es bei Macquarie.
(Quelle: FAZ 22.01.03 / Autor kpa)
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Hinweise:
Das Zertifikat wurde am Dienstag (210103) erstmalig mit 196.52 Euro notiert, in den ersten drei Tagen bis Freitag (240103) stieg der Kurs auf 215.99 Euro, ein Gewinn von 9,91 %.
Charts für Kakao London finden Sie im 'Chartbuch 2003'. Als Mitglied können Sie sich Ihr persönliches Chartbuch einrichten. Siehe -> Forum Spezial -> Chartbuch 2003.
Fundamentale Informationen zu Kakao finden Sie unter 'Marktanalysen'.
Soweit ich sehe, funktionieren die diskutierten Zertifikate nur long.
Oder liege ich da falsch?
Grüße
Albert
Stimmt es geht nur in eine Richtung, das sehe ich auch als Nachteil.
Vielleicht kommen die ja noch auf die Idee auch Shortpapiere auf den Markt zu bringen.
Die Zertifikate sind eine schöne Gelegenheit mit relativ kleinen Beträgen und ohne Nachschusspflicht ein Gefühl für den Futurehandel auf Rohstoffe zu bekommen. Nicht mit Daytrading, aber mit Positions-Trading.
Gerade Weizen, Kakao oder Kaffee haben immer wieder durch langanhaltende Aufwärtstrends der Preise überrascht. Und die Spanne von maximal 2 % ist nicht grösser als eine normale Tagesbewegung.
Versierte Spekulanten werden natürlich die Futures bevorzugen.
Gibt es solche Zertifikate auch auf Zucker ?
Nein, auf Zucker gibt es keine Zertifikate, auch nicht auf Milch, Butter und Käse. Aber Futures auf alle diese Waren in New York.
Der Emmittent hat angekündigt, weitere Zertifikate aufzulegen, wenn sich die bisher begebenen als erfolgreich erweisen sollten. Mit erfolgreich ist wohl nicht der Erfolg des Anlegers genannt, sondern der Umsatz über die Stuttgarter Börse.
Hallo Forumteilnehmer,
die Macquarie Bank erweitert Ihr Angebot um Crude Oil und Kupferzertifikate.
Viel Erfolg
Hallo kronebitter,
ich finde an der Euwax über die Suchfunktion keine Crude Oil Zertifikate von Macquarie.
Hättest du vielleicht eine WKN?
Danke im voraus.
Karla
Hi Karla,
unter
http://www.euwax.de/menu_oben/BoerseStuttgartanlagezertifikate01.htm
sollte alle verfügbaren Warenzertifikate angezeigt werden.
Unter WPK 667301 findest Du auch den OS der Societe Generale zum Brent Futures. Die Kursstellung ist allerdings recht unverschämt, der Spread zwischen An- und Verkaufskurs ist meist um die 13 %.
SG geht mit seinen Kursstellungen überwiegend auf Nummer sicher. Der Anleger soll gefälligst sehen, wie er seinen Gewinn erzielen kann.
Man sollte so viel Stärke haben und die Dinger meiden.
Grüße
Albert
Bei Brent Crude Oil und Kupfer handelt es sich nicht um Zertifikate, sondern Optionsscheine der Macquarie Bank.
Die OS auf Kupfer New York haben Laufzeiten bis September und Dezember 2004.
Sollte jemand von Brent Oil und Kupfer die genauen Spezifikationen vorliegen haben, bitte ich sie hier einzustellen.
Alle Zertifikate und Warrants der Macquarie Bank kann man auf der Seite
http://www.macquarie.com.au/ws/waspmarketinfo/GermanyWASPMarketInfoServlet?nav=start
finden. Für die Spezifikationen braucht man nur die WKN anklicken.
Good Trading.
Brigitte
Ein dickes Dankeschön für alle Antworten!
Karla