Sebastian
Mitglied seit 11 Jahre 3 Monate

Spread: Kansas City Weizen gegen Mais Chicago

Aktuell öffnet sich wieder ein interessantes Zeitfenster für einen Spread zwischen Kansas Wheat und Mais (beide Juli Futures). Das Moore Research Center führt diesen Trade in seiner Liste der wahrscheinlichsten Gewinner an, da die Trefferquote während der letzten 15 Jahre bei 87% lag, dass ein Gewinn am Ende der Halteperiode erzielt wird. Das saisonale Zeitfenster wird vom 6.April bis 9. Mai angegeben.

Bild entfernt.

Nachdem der Spread sehr lange gefallen ist und anschließend konsolidierte, sieht es inzwischen ganz danach aus als ob der Ausbruch geglückt wäre.
Der Corn & Oil Volatility Stop zeigt an, dass die durchschnittliche Bewegungsspanne der letzten sieben Tage bei 418$ liegt. Ich würde allerdings dem Spread etwas mehr Spielraum einräumen und ein Risiko von 650$ pro Paar tolerieren.

Erklärt werden kann das Verhalten des Spreads dadurch, dass sich die Händlergemeinde momentan über Mais weniger Sorgen macht als über Weizen aus der Region Kansas. Erst am Wochenende hatten wir in den U.S.A. sehr kalte Temperaturen, weswegen Spekulationen aufkamen, dass Teile der Winterweizenernte beschädigt worden sind.
Die wöchentlich veröffentlichten „Crop Conditions“ der Kategorie „good to excellent“ welche Aufschluss über den Zustand der Ernte geben sind gegenüber der Vorwoche von 71% auf 64% gefallen. Analysiert man die Werte für den Bundesstaat Kansas mit einem Produktionsanteil von 24% genauer erkennt man, dass es dort einen Einbruch von 77% auf 55% innerhalb nur einer Woche gab. Des weiteren zeigten weitergehende Untersuchungen, dass 15% der Ernte aus Kansas schweren Schaden erlitten hat, während weitere 30% mittlere bis leichte Beschädigungen aufwiesen.
Zusätzlich wurde gestern seitens des amerikanischen Landwirtschaftsministeriums der vielbeachtete Supply & Demand Report veröffentlicht. Entgegen den Erwartungen der Analysten und Händler fiel die Übertragsrate auf 422 Millionen Scheffel. Die durchschnittlichen Schätzungen hatten nur bei 448 Millionen Scheffel gelegen, während im März noch offiziell mit 472 Millionen Scheffel gerechnet worden waren.
Beim Mais hingegen kam es zu einer Erhöhung der Übertragsrate von 752 Millionen Scheffel im Märzbericht auf inzwischen 877 Millionen Scheffel. Die von Bloomberg befragten Analysten hatten mit lediglich 839 Millionen gerechnet.

Abschließend wollen wir noch einen Blick auf den saisonalen Chart des MRCI werfen:

Bild entfernt.

Quelle: http://www.mrci.com Phone: 1-800-927-7259

Die gelbe Markierung legt den Rahmen für die saisonal stärkste Zeit fest. Man kann gut erkennen, dass sowohl die 15-jährigen als auch die 5-jährigen Saisonalitäten in eine Richtung zeigen und somit die Wahrscheinlichkeit für einen Gewinn sehr hoch ist.

Quelle: http://www.cornandoil.com Ausgabe vom Donnerstag

Geschrieben von Sebastian am
Richard Ebert
Mitglied seit 11 Jahre 2 Monate

@ Sebastian [#1]

Danke für Ihre Anayse !

Bild entfernt.

Sebastian
Mitglied seit 11 Jahre 2 Monate

Jackpot :)

Gruss Sebastian

Sebastian
Mitglied seit 11 Jahre 2 Monate

@ Richard Ebert [#2]

Sorry wegen dem großen Bild, muss irgendwo bei mir an einer Einstellung liegen.

Profile picture for user pullPUSH
pullPUSH
Mitglied seit 11 Jahre 2 Monate

@ Sebastian [#4]

Schön wenn Sasionalitäten funktionieren.

@ Richard Ebert [#2]

Hatten Sie eine Position aufgebaut?

Richard Ebert
Mitglied seit 11 Jahre 2 Monate

@ pullPUSH [#5]

Ich handle keine Spreads an den US Terminmärkten.

Rückrufservice
Beschreiben Sie bitte Ihr Anliegen, damit wir uns auf den Rückruf vorbereiten können.
Ja, ich habe die Datenschutzerklärung zur Kenntnis genommen und willige ein, dass die von mir angegebenen Daten inklusive der Kontaktdaten zwecks Bearbeitung der Anfrage und für den Fall von Anschlussfragen elektronisch erhoben und gespeichert werden. Meine Daten werden dabei nur streng zweckgebunden zur Bearbeitung meiner Anfrage genutzt und nicht ohne Einwilligung weitergegeben. Diese Einwilligung kann jederzeit mit Wirkung für die Zukunft widerrufen werden.
Fragen?

Sie haben Fragen zu ZMP Live? Unser Team steht gerne hilfsbereit zu Ihrer Verfügung. Senden Sie uns gerne eine Nachricht:

Es gilt unsere Datenschutzerklärung

Jetzt registrieren

Jetzt registrieren und ZMP Live+ 14 Tage kostenlos testen!
  • Dauerhaft kostenfrei
  • Keine Zahlungsinformationen erforderlich