Disaggregated COT-Report
Ich wollte mal wieder ein paar Diagramme zum Disaggregated COT-Bericht hier einstellen.
Damit das Ganze einigermaßen geordnet abläuft, dachte ich ein eigener Thread ist vielleicht sinnvoll.
Interessant ist, dass es im Netz ja einige Seiten gibt, die sich regelmäßig mit dem COT-Bericht beschäftigen.
Z. B.
http://www.cotpricecharts.com/commitmentscurrent/ http://www.commitmentsoftraders.org/?page_id=8 http://www.mike-kock.de/ aber bislang behandeln nur wenige den Disaggregated COT-Report.
Dieser Report ist ja quasi eine Weiterentwicklung des CIT-Reportes, einem Supplement zum traditionellen Bericht, der zunächst nur die Commodity-Index-Trader (CIT) enthielt. Den Disaggregated COT-Report gibt es erst seit September 2009. Es werden nur Daten bis Mitte 2006 (bei Hafer und Minn.-Weizen noch kürzer) zur Verfügung gestellt. D. h. die CFTC gibt Daten vor 2006 (dem Zeitraum in dem spekulatives Engagement in den Rohstoffen explodierte) nicht heraus -!
Im Disaggregated COT-Report sind die Gruppen der Marktteilnehmer noch weiter unterteilt.
Neben den bekannten: Commercials (jetzt Producer/Merchants), Others Reportables und Nonreportable positions gibt es noch "Managed Money" (=Fonds) und die SWAP-Dealer.
Die letztere Gruppe (im wesentlichen Goldmann Sachs und Co.) werden im traditionellen COT-Bericht den Commercials zugeschlagen, obwohl diese Gruppe kein Interesse an der Ware hat, sondern nur Absicherung ihrer Finanzgeschäfte an den Terminmärkten betreibt. Dies war immer ein Kritikpunkt und wurde mit dem CIT-Report und insbesondere mit dem Disaggregated Report beseitigt.
Wer sich etwas genauer damit beschäftigen möchte:
www.cftc.gov/ucm/groups/public/@newsroom/documents/file/disaggregatedcotexplanatorynot.pdf" target="new">http://www.cftc.gov/ucm/groups/public/@newsroom/documents/file/disaggregatedcotexplanatorynot.pdf www.cftc.gov/ucm/groups/public/@newsroom/documents/file/tfmexplanatorynotes.pdf" target="new">http://www.cftc.gov/ucm/groups/public/@newsroom/documents/file/tfmexplanatorynotes.pdf www.cftc.gov/ucm/groups/public/@forms/documents/file/cftcform40.pdf" target="new">http://www.cftc.gov/ucm/groups/public/@forms/documents/file/cftcform40.pdf
Die Daten hole ich mir wöchentlich von:
http://www.cftc.gov/ aus dem Disaggregated COT-Bericht für Futures und Options.
Die Kursdaten sind Schlusskurse des Frontmonatskontraktes vom Dienstag.
Ich hoffe, dass in diesem Thread etwas die Diskussion über und um COT-Berichte angeregt wird.
Ich beobachte bislang nur die Agrarmärkte.
Es wäre schön wenn vielleicht jemand auch über andere Märkte berichten könnte.
@tantan
@tantan
Stimmt. Dies ist auch der Grund, warum ich vor Kurzem geschrieben habe es sei wesentlich, die Losgröße klein im Vergleich zur Größe des Accounts zu halten. Die Futures laufen noch fast ein Jahr, und der Spread wird sich auf- und abwärts bewegen. Ich bin davon überzeugt, dass er in die Gewinnzone kommen wird. Aber eventuelle Drawdowns muss man aussitzen können, ohne deswegen schlecht zu schlafen.
Kannst Du einen guten Trade für Langleiler empfehlen ?
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Antwort auf @tantan von Myrrdin
Ich spekuliere eigentlich
Ich spekuliere eigentlich nicht mit einzelnen Trades. Ich handele komplexere Strategien. Teilweise mit mehrere Spreads oder mit Stillhalterpositionen die auf Jahre ausgelegt sind.
Der einzige richtige Trade ist eine Putposition auf VW. Dazu muß man aber sagen, das ich relativ große Aktienpositionen und viel mehr verkaufte Put in anderen Aktien habe.
Als alternative zu deinem Spread, denke ich an eine Stillhalterposition im Weizenmarkt, nach.
Da verstehe ich einiges an
Da verstehe ich einiges an Argumenten nicht.
ZB. kann ich so einen Spread doch fast beliebig verkleinern, wenn das Risiko für meine Kontogröße zu hoch ist (zb. 1Cz-2YSx).
Dann, inwiefern soll eine Stillhalterposition bei W eine Alternative zu dem C/S-Spread sein? Da vergleicht man ja Äpfel mit Birnen bzw da stehen doch ganz unterschiedliche Überlegungen dahinter.
Ich denke Soja short und der genannte Spread weisen eine ähnliche Dynamik auf. Aber wie gefragt, konkrete Vorschläge zum Einstiegszeitpunkt? Traut euch doch mal eine konkrete Aussage zu, nicht immer nur "beabsichtigen". Tut nicht weh ;-)
Ich habe heute meine Shortposition aufgestockt.
@ peterg
@ peterg
Ja, mich gibts auch noch. Allerdings noch mehr schreibfaul als bisher und außerdem derzeit in der Ukraine, eine Bekannte besuchen. Schönen Gruß an alle :-).
@peterg: "Aber wie gefragt,
@peterg: "Aber wie gefragt, konkrete Vorschläge zum Einstiegszeitpunkt? "
Falls ich nicht deutlich genug war: Den 5*CZ-SX-Spread halte ich bereits, habe in der Gegend von -130 / -140 gekauft. 50 % habe ich wieder verkauft, als der Spread ein oder zwei Tage späer ein neues Tief ausbildete.
Außerdem habe ich gestern den SN7-SX7 verkauft. Gehe davon aus, dass der Spread zumindest bis 20, vielleicht auch in einigen Monaten bis 0 hinunterläuft.
Gestern habe ich gegen Handelsende den SMH-BOH gekauft. Dieser war in den letzten Wochen stark von BO hinunter getrieben. Allerdings sollten nunmehr die wesentlichen preistreibenden Effekte für BO eingepreist sein. Den gestrigen Preisaufschwung von CL hat BO nicht mitgemacht. Stop on Close unter dem letzten Tief.
Meinungen ?
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Antwort auf @peterg: "Aber wie gefragt, von Myrrdin
Damit die Diskussion nicht so
Damit die Diskussion nicht so trocken ist.
Ich denke, bei allen 4 vorgeschlagenen Strategien ist die Hauptkomponente im Augenblick die, dass man auf einen Kursrückgang bei Soja bzw. dessen Futtermittelbestandteil spekuliert. Mit mehr oder minder Risiko. Beim SM-BO-Spread dreht man natürlich ein größeres Rad als beim Sojaspread.
@ladowa
@ladowa
"außerdem derzeit in der Ukraine, eine Bekannte besuchen"
Was kostet das pro Tag?!;-)))
Antwort auf @ladowa von scorpion260
RE: Scorpi
RE: Scorpi
Honi soit qui mal y pense!
@peterg
@peterg
LOL!
Ja ja, ein Schelm, wer Böses dabei denkt;-).
Ach was, ich gönne es ihm ja!
Solange er nicht vor hat, eine aus dem Milieu rauszuholen, ist doch alles ok*ggg.
@ scorpion Bin mit seriösen
@ scorpion Bin mit seriösen Absichten in der Ukraine :-). Aber falls Dich die Preise interessieren...1 Stunde normale, klassische Massage kostet 10 Euro. Will man die Körpermitte zusätzlich massiert haben, kostet das 3 Euro extra :-). 1 Stunde "Milieu" kostet 30 - 50 Euro. Die 10-Euro-Massage habe ich selbst konsumiert, von den anderen Preisen habe ich nur gelesen :-). Übrigens verdient hier eine Verkäuferin oder sogar eine Krankenschwester 100 - 150 Euro (Vollzeit)...