Erfolgreicher Spread Handel
[aus dem Thema 'Was ist nur aus diesem hochwertigen Forum geworden' verschoben)
@ ladowa
Auch wenn das nicht zum Thema des Threads gehört:
Ihre folgende Aussage kann ich aus verschiedenen Gründen nicht ganz nachvollziehen:
" Das einzige, was ich profitabel handle, sind Getreide-Spreads. Aber über die möchte ich in einem Forum nicht viele Worte verlieren, da es meist ein einger Markt ist und jede Konkurrenz schadet :-)."
1. Wenn Sie die "großen" Getreide-Spreads an den großen US-Börsen handeln (C, W, KW, S) sind das keine engen Märkte, in denen "Konkurrenz" zu fürchten ist (außer Sie würden hintere Monate professionell als Fondmanager mit hohen Kontraktzahlen handeln, wofür es keinen Grund für einen Fondmanager gäbe).
2. Wenn Sie aber enge Agrar-Märkte (in den USA oder anderenortes) mit geringen Umsätzen handeln, so treten zwangsläufig auch im Spreadhandel höhere Risiken und Drawbacks auf, was eine stetige Profitabilität erschwert.
3. Grundsätzlich wäre es m. E. trotzdem in jedem Fall sinnvoll bestimmte Aspekte zu diskutieren, z. B.
http://www.terminmarktwelt.de/cgi-bin/nforum.pl?ST=156632&CP=0&F=47
Die USDA-Reporte oder das Wetter wirken sich ja auch auf die engeren Märkte direkt oder indirekt aus.
PS.
" Ich schreibe hier nicht mehr viel (habe ich eigentlich eh nie getan :-)), weil 99 % meiner Handelsstrategien nicht funktioniert haben. "
Genau solche Aussagen schätze ich mehr als allzu häufiges sinnfreies Geschwafel mancher "langjähriger Agrarhändler".
Diese persönliche Meinung wollte ich mit meinem Beitrag #7 zum Ausdruck bringen.
Erfolgreicher Spread Handel
@ kanada [#31]
aus:
http://www.cmegroup.com/globex/introduction/index.html?show=Price%20Banding
Implied Pricing
CME Globex supports implied pricing, which automatically identifies and creates additional possible spreads and outright orders based on placed orders.
Implied IN orders are created when an implied bid on one outright contract month and an offer in another outright contract month create an implied order in the corresponding calendar spread with those two expirations.
Implied OUT orders are created when the platform combines a spread order with an outright order in one of the spreads' individual contract legs to create an implied order in the other leg.
Benefits of implied pricing
* Additional liquidity
* Improved prices for spreads and the outright contracts
The FIX/FAST Security Definition market data messages identify whether implied functionality is enabled for a particular instrument.
Ich denke das gilt sowohl für Optionen als auch für Futures.
Erfolgreicher Spread Handel
@ peterg [#32]
Vielen Dank für den Hinweis zum Implied Pricing!
Unter Deinem Link befindet sich auch das Thema "Price Banding", zu dem ich schon immer mehr Infos suchte :-)
MfG
Erfolgreicher Spread Handel
@ ladowa [#30]
Ich handele die Spreads am liebst die laut Analyse Priorität 1 haben. Vor zwei Jahren habe ich nur drei Märkte gehandelt und war immer drinne. Aber die Märkte haben sich radikal geändert. Heute zählt die Kursanalyse viel mehr und Umsätze jagen geht nurnoch in einer kleinen Kursspanne. Die Grains nehme ich sehr selten. Eine Zeitlang habe ich den Soyacrush111 gehandelt. Der must aber manuell (3*mkt) genommen und gegeben werden. Bei dem Ask-Bid-Spread war die durchschnittliche Haltezeit sehr hoch. Die meisten Umsätze mache ich immernoch mit den Financials.
Erfolgreicher Spread Handel
@ tantan [#34]
handelst du allein oder im Team? man will ja mal Urlaub machen oder Freizeit mit Freunden geniessen. wie steuerst du deine Transaktionen?
handelst du nur Futures-spreads oder nimmst du auch Optionen bzw. Spreads u. Combos für deine Geschäfte?
Grüsse SPOMI
Erfolgreicher Spread Handel
@ SPOMI [#35]
Ich handele alleine. Der Gedanke an einen Partner ist zwar nicht neu für mich. Aber die Umsätzung ist weniger realistisch. Im Urlaub bleibe ich online. Man kann die Strategien nicht einfach auf und abbaue. Optinsstrategien sind zwar ähnlich, aber mir liegen die Futuresspreads viel besser.
@ peterg [#27]
Deine Charts zeigen mit Sicherheit keine Spreadkurse. Es wird die Diverrenz von zwei Last-Kursen sein. Das heist sie sind Zeitversetzt. Dann lassen sie sich auch nicht traden. Wenn das Spreadkurse wären würde ich Profitrader. Und vergiss Stops beim Spreadhandel. Steig einfach aus wenn du nicht mehr willst. Wer auch immer Stops anbietet verdient sich an dir eine goldene Nase.
Erfolgreicher Spread Handel
@ tantan [#36]
wie adjustierst du deine FinSpreads (fan, fab nob), gemäss Marginbestimmungen von CBOT oder rechnest du vola-adjustiert?
Gruss SPOMI
Erfolgreicher Spread Handel
@ SPOMI [#37]
Ich weiß nicht was du meinst. Was ist fan, fab nob? Vola ist gut. Darauf warte ich.
Noch mal: Die Analyse sagt mir welche Märkt und welche Kurseniveaus gut sind. Die Analyse erstellt eine Wunschliste und reicht sie an das Cash.- & Riskmanagement weiter. Hier wird für jeden Markt ein WorstCase erstellt. Hier findet die erste Adjustierung statt. Später wird der Markt in das Gesamtkonzept integriet. Hier wird dann noch mal nachadjustiert. Grundsätzlich gibt es eine Beschränkung über die Margin. Der Satz ist aber nicht fest. Oft handele ich in Märkten die sich gegenseitig hedgen. Dann steigt der Prozentsatz etwas an.
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@ tantan [#38]
zB nob spread: note over Bonds
du handelst in einem bestimmten Verhältnis -nachdem ich gefragt habe- 30Y US Bond future gegen den 10Y note, das kann je nach Erwartung der Zinskurvenbewegung long Bond und short note oder umgekehrt sein.
habe letztes Jahr Bonds und notes gehandelt, dachte aufgrund deiner Kommentare, dass sich die Strategien viell. ähneln. das Risiko war mir dann aber zu gross, obwohl was hängen geblieben ist.
WTI crude spreads und crack spreads und WTI:brent hatte ich ebenfalls lange erfolgreich gehandelt. irgendwann kam dann ein Rücksetzer, den ich als einstweiligen Schlusspunkt im Ölhandel gesetzt habe.
deine postings haben mein Interesse aber wieder geweckt was in diese Richtung zu tun. danke für deine Antworten, wenn ich auch aus der letzten nicht ganz schlau werde. Grüsse SPOMI
Erfolgreicher Spread Handel
@ SPOMI [#39]
Dem Ölmarkt bleibe ich fern. Die Verhältnisse stimmen nicht mehr. Große Founds haben mehr Einfluss als die Fundamentals. Das Risiko ist einfach unübersehbar.
Bonds und Notes hab ich beides im Programm. Aber nicht Bonds gegen Notes. Sondern Bondspreads und Notespreads. Und wenn die einen long und die anderen short sind reduziert sich das Gesamtrisiko. Du handelst viel zu gefährlich um Rauschen zu nehmen. Oder ist den Konto 8-stellig? Wir reden ja nicht von ein oder zwei Spreads die man hält. Wir reden von einer MM-Strategie.
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@ tantan [#38]
Machst du die Spielchen aber nicht nur in einem Account oder? Aber mit 4-5 Accounts verlier ich langsam den Überblick, vor allem wenn die Vola in mehreren Märkten anzieht... Wie machst du das?
Und händelst du die Positionen realtime in Excel oder hast du dir was anderes programmiert?