Fremdwährungskredite / Vor- und Nachteile
Hier wieder die aktuelle Kolumne des Devisen-Trader. Viel Spaß damit.
Fremdwährungskredite
Viele Menschen besitzen Fremdwährungskonten, um von den höheren Zinsen in anderen Ländern, bzw. Währungen zu profitieren. Insbesondere der Südafrikanische Rand, aber auch andere Währungen sind hierfür sehr beliebt.
Wie sieht es aber aus, wenn man Geld braucht und einen Kredit aufnehmen will. Warum soll man eigentlich nicht von den niedrigen Zinsen in anderen Ländern profitieren? Immer mehr Menschen tun genau dies und nehmen Kredite z.B. in Japanischen Yen oder Schweizer Franken auf. Und das kann durchaus Sinn machen: Die Zinsen für 3-Monatsgeld liegen in Japan bei 0,05 Prozent und in der Schweiz bei etwa 0,25 Prozent. In Euroland dagegen beträgt der vergleichbare Zinssatz etwa 2,2 Prozent. Nun sind dies die Zinssätze, die sich die Banken untereinander gewähren. Die Zinsen, die ein Privatmann für einen Franken- oder Yen-Kredit berappen muss, liegen natürlich deutlich darüber – je nach Bonität des Kreditnehmers und den Konditionen der Bank. Aber der Zinsvorteil zwischen einem Kredit, der auf Yen oder Franken lautet, und einem Euro-Kredit bleibt bestehen.
Wie immer im Leben hat aber alles seinen Preis, so auch der zinsgünstige Fremdwährungskredit. Dieser Preis ist das Wechselkursrisiko, das der Kreditnehmer tragen muss. Solange der Euro aufwertet und die Kreditwährung abwertet, ist dies alles kein Problem, denn dann sinkt die Darlehensschuld – in Euro gerechnet – sogar. Problematisch wird es, wenn die Währung, in welcher der Kredit aufgenommen wurde, aufwertet – wie zuletzt beim Yen geschehen. In diesem Fall steigt die Darlehensschuld in Euro gerechnet immer weiter und aus dem zinsgünstigen Kredit kann rasch ein Risiko für die private Vermögensplanung werden.
Das zeigt schon: Fremdwährungskredite sind nicht für jedermann geeignet. Wer bei der Kalkulation von Zinszahlungen und Tilgung hart am Limit seiner finanziellen Leistungsfähigkeit operiert, der sollte die Finger von diesem Finanzierungsinstrument lassen. Wer sich aber über die Risiken im Klaren ist, für den kann ein Fremdwährungskredit eine interessante Möglichkeit darstellen.
Ihr
Dr. Detlef Rettinger
Chef-Redakteur Devisen-Trader
