Neuigkeiten von Warren Buffet

@ gautama2 [#31]

Na das Firmengeflecht und der Branchenmix dazu streut sehr breit vom Kaugummi bishin zu Diamanten. Sind halt keine Daddelwerte.

http://link.brightcove.com/services/link/bcpid452319854/bctid1785349073

Warren Buffet Interview zur Marktlage

Das Wallstreet Journal hat ein aktuelles Interview mit Warren Buffet veröffentlicht. Der legendäre Value Investor nimmt darin Stellung zum aktuellen Marktgeschehen. In dem Interview outet sich Buffet erneut als Anhänger von Präsidentschaftskandidat Ohama.

http://link.brightcove.com/services/link/bcpid452319854/bctid178534907

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What Does Warren Buffett Think About the Market?

By Brett Arends

WallStreet Journal (Wednesday September 10, 4:32 pm ET) - Super-billionaire Warren Buffett warns that the federal bailout of Fannie Mae and Freddie Mac could end up costing the taxpayers "hundreds of billions of dollars" if the housing market continues to slump. But Mr Buffett, the world's richest man, defended the controversial bailout as necessary nonetheless.

"It all depends on what housing does," he told me from the sidelines of Boston's Fenway Park, where he was appearing to throw out the ceremonial first pitch on Tuesday night. "If housing falls off another 15 or 20%, they're going to lose some real money" on the bailout. (The "they" means "the government," which actually means, "you"). "It could get into the hundreds of billions," he said. But "if housing is close to bottoming, they might not lose much money at all." The federal government stepped in over the weekend to backstop the two home loan giants, putting them into conservatorship and taking over most of the equity. "We'd be crazy not to come a solution on this," Mr Buffett said. Otherwise there would be "$5 trillion... of troubled instruments," on the market, he said, referring to the mortgage giants' liabilities.

Bad news for investors in the two companies. There has been some speculation about what value, if anything, remains for holders of the companies' common and preferred stock. Mr Buffett, arguably the most successful investor in history, thinks: Not much. "They are probably wiping out the common and the preferred," he said.

Mr Buffett declined to call turns in the housing or stock markets, but in relation to the latter he did have some heartening news for value investors. "I see value in a few places," he said. On the forthcoming presidential election, the business legend was diplomatic. He has publicly supported Senator Barack Obama (he also backed Senator Obama's rival, HIllary Clinton), and said again on Tuesday that "I think he's a very very smart guy, I think he would make an excellent president." But he had supportive words for Sarah Palin, the surprise Republican pick for vice-president, saying: "From what I know, she's done a good job as governor of Alaska."

http://biz.yahoo.com/wallstreet/080910/sb122105355044419253_id.html?.v=5

Der einschlägigen Presse kann man entnehmen, dass Warren Buffet jetzt auch Sportwetten anbietet. Das Geschäft läuft unter dem vornehmen Deckmantel "Versicherung".

Die Investmentholding von Buffett hatte 30 Mio. Dollar gegen den Sieg der französischen Nationalelf bei der Fußballweltmeisterschaft verwettet. Warren B.: "Soviel ich weiß, werden wir etwa 30 Mio. $ oder etwas in dem Dreh verlieren, falls Frankreich gewinnt".

Unter Value Investing verstehe ich etwas anderes.

@ wuelle [#34]

Man sollte sich mal Buffets Return to Risk Ratio (durchschnittliche Jahresrendite geteilt durch maximalen Drawdown von Berkshire Hathaway) der letzten 10 Jahre anschauen. Ist sehr ernüchternd und weitet den geistigen Horizont beträchtlich, vor allem, wenn man diese Zahlen noch mit dem Bild vergleicht, das die Medien bis heute von Buffett zeichnen.

Buffet ist halt ein bisschen Kostolani. Am Anfang seiner Karriere ziemlich gezockt und vielleicht etwas glücklich gewonnen und damit bekannt geworden. Später dann eher konservativ eingestellt mit durchaus sinnvollen Ansätzen, allerdings auch ohne herausragende Performance.

@ sbendel [#36]

Ja, da gibt es durchaus Parallelen. Kosto mußte meines Wissens nie seinen Track Record herausrücken, nur seine Anekdoten, weil die ließen sich gut vermarkten. Ich habe sie auch ganz gerne gelesen. Buffet ist sicher ein anderes Kaliber und hatte einen beachtlichen Track Record im letzten Jahrtausend, aber ich kenne keinen Journalisten, der mal ganz nüchtern und respektlos über die letzten 10 Jahre recherchiert und berichtet hat.

hatte vor drei Jahren gelesen, dass Buffet Hauptaktioär der AIG wäre. Bzw. er hatte einen grossen Happen davon. Später las ich nichts mehr darüber.

Die AIG (American International Group) kollabierte um 99 % im Zuge der Finanzkrise.

Grüsse
Marzell

@ Ronin [#35]

Die Berkshire Hathaway Aktie hat seit dem 30.06.2000 bis zum 25.06.2010 eine jährliche Wertentwicklung von 8,82 Prozent aufs Parkett gelegt. Der Standard & Poor's 500 Total Return Index hat im gleichen Zeitraum pro Jahr - 0,71 Prozent an Wert eingebüßt.

Der maximale Kursverlust vom Hoch zum Tief in der Baisse 2007 bis 2009 betrug im S&P 500 Total Return Index 55,3 %, während die Berkshire Aktie 55,7 % als maximalen Kursverlust zu verzeichnen hatte.

Berkshire has a way

Natürlich gibt es Investments, die in den letzten 10 Jahren deutlich besser gelaufen sind, als die Berkshire Aktie. Mit einer Wertentwicklung von über 8 Prozent pro Jahr, dürften die Aktionäre mit der Leistung von Warren Buffett nicht gänzlich unzufrieden sein.

@ wuelle [#39]

Ich nehme an, Du beziehst Dich auf die Notierung in USD. Also gehe ich mal darauf ein:

8 % p.a. sind gewiß nicht schlecht, aber wenn die Rendite eines 10-Jahres-Zeitraums ca. 14 Monate vor Deinem Stichtag 25.06.10 verdammt nahe bei Null lag, sieht das schon ganz anders aus. In #35 hatte ich mich aus gutem Grund auf die Return to Risk Ratio bezogen. Ein maximaler Drawdown von 56 % läßt eine ohnehin nur stichtagsbezogen darstellbare Rendite von 8 % erbärmlich aussehen, jedenfalls nach professionellen Maßstäben. Oder anders herum: Eine Rendite von 8 % läßt einen maximalen Drawdown von 56 % furchterregend und katastrophal erscheinen. Wie gut ist ein Fondsmanager, dessen akkumulierte Rendite aus zehn Jahren Arbeit in einem Absturz von wenigen Monaten komplett verschwinden kann? Jedenfalls würde ich ihm niemals Geld anvertrauen.

Für einen in Euro bilanzierenden Investor sieht die Performance noch ungünstiger aus, weil in dem in Rede stehenden Zeitraum der USD gegenüber dem EUR erheblich an Wert verloren hat. Ich komme da auf eine Rendite von 5,8 % und einen maximalen Drawdown von 49 %.

Schlußendlich darf ich in Erinnerung rufen: Wir reden hier ja nicht über irgend einen namenlosen Fondsmanager, sondern über den angeblich besten Investor der Welt und dessen permanente Verklärung durch die Medien, ohne daß mal ganz konkret auf seine Performance und seine steilen Berg- und Talfahrten eingegangen wird.

@ Ronin [#40]

Eine durchschnittliche Rendite von 8 % bei einem maximalen Drawdown von über 50 % ist das Kennzeichen der Aktienmärkte. Wem das als furchterregend und katastrophal erscheint, sollte nicht in Aktien investieren bzw. das Engagement so adjustieren, dass ein solcher Kursrückgang nicht den Schlaf kostet.

Kein Fondsmanager oder Anlageberater kann zaubern, auch Barren Buffett nicht. Wer damit nicht leben kann, ich sage das sine ira, sine studio, sollte sein Anlage- und Aktienportefeuille selbst stricken und die Verantwortung für die eigene Performance übernehmen.

Die Wertentwicklung der Berkshire Aktie war seit dem Jahr 2000 in keinem einzigen 10-Jahreszeitraum schlechter als die des S&P 500 Total Return Index.