US Bonds und Notes mit übergroßem Spread

Seit einigen Wochen gehen die Terminspreads bei den Bonds und Notes auseinander. Bei den Bonds haben die weiteren Termine den kompletten Zins verloren. Das wäre bei 0% Billrendite noch gerechtfertigt. An Notes verdient man wohl nur noch wenn man sie gegen Futures tauscht.

Ich frage mich nun wie es zu so einer Situation kommen kann. Bei einer Billrendite von 1,3% sind immerhin vier Bond-Anleiheserien rentabel andienbar. Zur Zeit scheint es auch größere Auflösungen von Spreads Staatsanleihen gegen Unternehmensanleihen zu geben. Vielleicht liegen auch zu viele Staatsanleihen in Händen die nicht an Arbitrage denken.