Index und Future Analysen 6. Februar 2003: Krieg oder Frieden?

Kurzer Rückblick

Auch nach der mit großer großer Spannung erwarteten Rede von Colin Powell vor dem UN Sicherheitsrat zeichnet sich keine einheitliche Linie über das weitere Vorgehen im Irak Konflikt ab. Da keine unumstösslichen Beweise für einen Verstoss des Iraks gegen die UN Regularien vorgelegt werden konnte, sprachen sich die Vetomächte China, Russland und Frankreich, zudem Joschka Fischer (im Februar Vorsitzender des Gremiums) für eine Fortsetzung der Waffeninspektionen aus während Powell auf eine schnelle Klärung drängt.

Die Reaktion auf die Powell Rede fiel an den Börsen sehr unterschiedlich aus: Während man in Europa recht naiv (so wie ich denke) dachte: Keine neuen Beweise ==> Keine akute Kriegsgefahr handelte, wurde in Amerika letzten Endes eher nach dem Prinzip Ungewissheit gehandelt: Zu Beginn der Rede unverändert, auf Grund der vorgelegten "Beweise" rechnet man dann mit einem Militärschlag (was zwar letzten Endes negativ wäre aber die Situation klärt) als aber nach der Rede die zögerlichen Kommentare von Frankreich kommen ("Weitere Waffeninspektionen,...") bedeutet dies die Fortsetzung der Ungewissheit, was die Börse nicht liebt.

So konnte der Dax (den unermüdlichen Bullen sei Dank) um 3.5% zulegen, größter Gewinner war die Deutsche Telekom mit einem Plus von 7.5%. Auslöser für die Ralley war wohl die Spekulation, das T-Online in den Dax kommen könnte (Gott bewahre), zudem sehr stark Siemens (+4.6%), die Deutsche Bank (+5.5%) und Metro mit einem Plus von 5.8%.

In den USA wurde nach der Selloff nach Börsenschluss in Europa gestartet, die großen Indizes gaben die Anfangsgewinne nicht nur vollständig ab und schlossen an den Tages Tiefständen, sondern sind nun zudem nur noch wenige Punkte von wichtigen Unterstüzungen entfernt.

Wenig Einfluss auf den Markt hatten am gestrigen Tag die Zahlen/Ausblicke von Cisco System: Zwar lag das Unternehmen über den Erwartungen, aber die Ausblicke fielen auch hier eher trübe aus.

Zur Technik

Das Volumen war wieder relativ dünn, die Stimmung leicht negativ, dies wurde sowohl durch das Verhältnis Gewinner/Verlier als auch im UpVolume/DownVolume Verhältnis bestätigt. Mit Ausnahme der Gold Indizes gab es auf Sektoren Ebene keine größeren Ausreißer, wobei der Sektorenüberblick deutlich zeigt, das auch hier eine sehr bearische Stimmung vorlag.

Die großen Indizes (die hier betrachtet werden) befinden sich alle in einer sehr volatilen Tradingrange, während die Europäer (Dax, Euro Stoxx 50) an der oberen Range notieren, wird es in den USA langsam sehr dünn für die Bullen, was man am deutlichsten am abwärtsgerichteten Trendkanal, der geprägt ist von tieferen Hochs und tieferen Tiefs, erkennen kann. Man kann zwar bullishe Divergenzen in den Indikatoren erkennen, diese sollten aber aktuell als noch nicht bestätigt gesehen werden. Sollten die Tiefs als Unterstützung in den amerikanischen Indizes nicht halten, so ist mit einer verstärkten Abwärtsbewegung zu rechnen. In Europa rechne ich mit einer schwächeren Eröffnung, da bei nüchterner Betrachtung der Powell Rede die Kriegsgefahr in keinster Weise gemindert werden konnte (eher das Gegenteil) und zudem die Ungewissheit weiter bestehen bleibt.

Spannend könnte es im Gold und Euro werden, beide Futures haben gestern technisch korrigiert, ohne aber bislang wichtige Supportmarken signifikant verletzt zu haben.

Viel Erfolg

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 843.310

Position: Short seit 5.2.2003 15:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 844.310
Aktueller Long/Short Trigger: 852.415

(S)upport, (R)esistance
R: 861.6300
R: 864.6400
S: 840.1900
S: 840.5500

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 868.640 vor 35 Bars
38.2% : 851.058
50.0%: 854.415
61.8%: 857.772
Low: 844.250 vor 52 Bars

Minor Retracements:
High: 861.630 vor 3 Bars
38.2%: 849.5667
50.0%: 851.8700
61.8%: 854.1733
Low: 840.190 vor 11 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 968.960

Position: Short seit 5.2.2003 15:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 970.440
Aktueller Long/Short Trigger: 979.585

(S)upport, (R)esistance
R: 999.1600
R: 997.5600
S: 960.0100
S: 968.3400

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1,022.980 vor 35 Bars
38.2% : 984.065
50.0%: 991.495
61.8%: 998.925
Low: 1,003.580 vor 76 Bars

Minor Retracements:
High: 999.160 vor 3 Bars
38.2%: 984.2047
50.0%: 979.5850
61.8%: 974.9653
Low: 960.010 vor 11 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.079

Position: Short seit 5.2.2003 13:00 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 1.074
Aktueller Long/Short Trigger: 1.079

(S)upport, (R)esistance
R: 1.0888
R: 1.0805
S: 1.0702
S: 1.0703

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.086 vor 40 Bars
38.2% : 1.074
50.0%: 1.069
61.8%: 1.064
Low: 1.049 vor 101 Bars

Minor Retracements:
High: 1.089 vor 6 Bars
38.2%: 1.0817
50.0%: 1.0795
61.8%: 1.0773
Low: 1.070 vor 18 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 377.500

Position: Short seit 5.2.2003 13:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 376.000
Aktueller Long/Short Trigger: 377.500

(S)upport, (R)esistance
R: 386.0000
S: 372.3000
S: 369.0000
S: 364.0000

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 375.200 vor 43 Bars
38.2% : 377.596
50.0%: 375.000
61.8%: 372.404
Low: 364.000 vor 29 Bars

Minor Retracements:
High: 386.000 vor 5 Bars
38.2%: 379.5060
50.0%: 377.5000
61.8%: 375.4940
Low: 369.000 vor 21 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Mar. 2003) (CL03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 33.930

Position: Long seit 5.2.2003 14:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 33.500
Aktueller Long/Short Trigger: 33.425

(S)upport, (R)esistance
R: 34.2000
R: 34.0000
S: 32.6500
S: 33.2400

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 33.440 vor 52 Bars
38.2% : 33.283
50.0%: 33.000
61.8%: 32.717
Low: 31.800 vor 47 Bars

Minor Retracements:
High: 34.200 vor 4 Bars
38.2%: 33.6079
50.0%: 33.4250
61.8%: 33.2421
Low: 32.650 vor 14 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,725.880

Position: Long seit 5.2.2003 17:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 2,685.280
Aktueller Long/Short Trigger: 2,681.510

(S)upport, (R)esistance
R: 2,778.1399
R: 2,802.9299
S: 2,584.8799
R: 2,735.5801

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,802.930 vor 32 Bars
38.2% : 2,668.175
50.0%: 2,693.905
61.8%: 2,719.635
Low: 2,563.920 vor 64 Bars

Minor Retracements:
High: 2,778.140 vor 25 Bars
38.2%: 2,658.7053
50.0%: 2,681.5098
61.8%: 2,704.3145
Low: 2,584.880 vor 10 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,227.310

Position: Long seit 5.2.2003 18:00 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 2,222.870
Aktueller Long/Short Trigger: 2,217.705

(S)upport, (R)esistance
R: 2,281.7300
R: 2,286.2000
S: 2,153.6799
R: 2,254.7200

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,286.200 vor 32 Bars
38.2% : 2,204.302
50.0%: 2,219.940
61.8%: 2,235.577
Low: 2,086.320 vor 64 Bars

Minor Retracements:
High: 2,281.730 vor 25 Bars
38.2%: 2,202.5950
50.0%: 2,217.7051
61.8%: 2,232.8149
Low: 2,153.680 vor 10 Bars

Amex Gold Bugs Index (HUI.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 143.770

Position: Short seit 5.2.2003 11:300 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 145.430
Aktueller Long/Short Trigger: 146.345

(S)upport, (R)esistance
R: 150.7700
R: 149.3700
S: 141.9200
S: 143.2000

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 153.390 vor 53 Bars
38.2% : 146.302
50.0%: 147.655
61.8%: 149.008
Low: 142.620 vor 34 Bars

Minor Retracements:
High: 150.770 vor 5 Bars
38.2%: 147.3893
50.0%: 146.3450
61.8%: 145.3007
Low: 141.920 vor 15 Bars