Index und Futureanalysen 19.12.02, Gold und Oil steigen weiter
Wenig zu lachen hatten am gestrigen Tag wieder die Anleger an den amerikanischen und europäischen Börsen: Belastend durch schwache Automobil- und Technologiewerte verlor das deutsche Nagetier mal wieder überproportional stark mit 3.7%. An der Spitze der Verlierer standen Epcos und Infinion, die von einer Abstufung des europäischen Halbleiter Sektors profitierten. Nachdem sich die Analysten nun einig sind, dass das Übernahmeverbot von Ruhrgas von E.ON auch im Hauptverfahren im Februar bestehen bleibt, kam ein erneuter Kaufdruck auf und drückte E.ON um weitere 5.8%. Der Vorstandsvorsitzende der Allianz, Henning Schulte-Noelle, tritt mit Wirkung April 2002 vom Amt zurück, Allianz verlor (eventuell auf Grund dieser Meldung) 3.3%.
In den USA wurde der gestrige Handelstag von 2 Ereignissen (neben Gold, Oil, Euro, Irak) dominiert: Sehr schwache Quartalszahlen von Micron Technologie und dem beantragten Gläubigerschutz des Finanzkonzerns Conseco, damit erlebt die USA nach Enron und Worldcom nun die drittgrößte Firmenpleite (Schulden von über 6 Milliarden Dollar).
Wieder einer dieser bearishen Tage, an denen man als Investor lieber im Bett geblieben wäre: Zum ersten Mal seit längerer Zeit überwogen wieder die neuen Lows gegenüber den Highs, die Vola ist wieder stark angestiegen und als Gradmesser für dei schlechte Stimmung eimal mehr mehr das UpVolume/DownVolume, das die Sache deutlich besser ausdrückt als die Advance-Decline Linie. Mit Ausnahme der Gold Indizes gab es nur die Farbe rot, unter den Micron Zahlen litt besonders das Halbleiter Segment.
Zur Technik
Die Unentschlossenheit im Daily Chart hat sich geklärt, mit einem erneuten Gap Down hat der Nasdaq 100 die alte Supportmarke verlassen und es könnte sich im Bereich 1010 ein neuer Support gebildet haben. Besonders treffsicher hat sich in den letzten Tagen der oben im Chart eingezeichnete UpVolume/DownVolume Indikator erwiesen: Kauf im Überverkauften und Verkauf im Überkauften, Ausdruck eines pervertierten Trading Markt.
Wie gestern schon befürchtet, lassen sich die Goldbullen nicht so schnell abschrecken, jede Schwäche wird zum Kauf genutzt und der Juni Future könnte heute in die Region 350 vorstossen. Die gleiche "böse" Entwicklung erleben wir im Oil Future: Ausbruch über das letzte High, Retest und auch hier könnte es im Zuge der sich zuspitzenden Irak und Venezuela Krise demnächst in Richtung 33$ gehen. Der Euro konsolidiert weiter auf sehr hohem Niveau, auch hier scheint ein Ausbruch über das letzte High bei 1.03 schon fast vorprogrammiert zu sein und ich verweise hier noch einmal auf mein 3 Monatsziel vom 1.07.
In den großen Indizes hat der Dax einmal mehr seine Schwäche bewiesen: als einziger Index hat er auf einem neuen relativen Tief geschlossen es könnte nun bei einer schwächeren Eröffnung zum Test des nächsten stärkeren Supports bei 2980 Punkten kommen, die "Fortstetzung" der letzten Bewegung führt uns sogar in die Region 2900. In den anderen Indizes sieht es vom Aspekt der Unterstützung (da, wo man eigentlich kauft) besser aus, sie (die Unterstützungen) sind noch klar im Chart zu erkennen und auf Grund der guten Oracle Zahlen sieht es nach einer freundlicheren Eröffnung aus.
Die Märkte sind aktuell sehr volatil, die institutionellen Anleger können unter relativ geringem Volumen Ihre Spielchen treiben (speziell im Dax) und besonders die sich zuspitzende Kriegssituation im Irak treibt Gold und Öl in die Höhe, dies dürfte sich bis zum Verfallstag wohl auch nicht mehr großartig ändern. Bei den Indizes gehe ich von steigenden Kursen zur Eröffnung aus, danach muss man halt abwarten, ob ein Break von technisch wichtigen Marken gelingt. In den USA stehen mit Wirkung zum 20 Dezember eine Menge Änderungen in den wichtigen Indizes an, hier sollte man sich bei Käufen auf Werte, die aus den Indizes rausfliegen, vorerst stark zurückhalten.
Viel Erfolg
CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)
Retracement High : 911.220
Retracement Low: 888.480
(Pivot Retracements)
Retracement 1: 897.167
Retracement 2: 899.850
Retracement 3: 902.533
Volatility Stops
High: 897.596
Low 887.251
Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 905.610
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Retracement High : 1,052.590
Retracement Low: 1,006.520
(Pivot Retracements)
Retracement 1: 1,024.119
Retracement 2: 1,029.555
Retracement 3: 1,034.991
Volatility Stops
High: 1,026.269
Low 1,003.415
Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 1,044.020
Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)
Retracement High : 3,222.400
Retracement Low: 3,027.160
(Pivot Retracements)
Retracement 1: 3,103.336
Retracement 2: 3,126.070
Retracement 3: 3,148.804
Volatility Stops
High: 3,097.269
Low 3,006.432
Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 3,088.850
Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Retracement High : 2,540.960
Retracement Low: 2,405.450
(Pivot Retracements)
Retracement 1: 2,457.215
Retracement 2: 2,473.205
Retracement 3: 2,489.195
Volatility Stops
High: 2,456.177
Low 2,409.483
Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 2,459.340
Light, Sweet Crude Oil (Jan. 2003) (CL03F) (60 MINUTE)
Retracement High : 31.250
Retracement Low: 29.750
(Pivot Retracements)
Retracement 1: 30.323
Retracement 2: 30.500
Retracement 3: 30.677
Volatility Stops
High: 31.538
Low 29.702
Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 29.750
Gold (Jun. 2003) (GC03M) (60 MINUTE)
Retracement High : 344.700
Retracement Low: 338.000
(Pivot Retracements)
Retracement 1: 340.559
Retracement 2: 341.350
Retracement 3: 342.141
Volatility Stops
High: 346.474
Low 339.541
Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 338.000
EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) (60 MINUTE)
Retracement High : 1.030
Retracement Low: 0.982
(Pivot Retracements)
Retracement 1: 1.000
Retracement 2: 1.006
Retracement 3: 1.011
Volatility Stops
High: 1.025
Low 1.017
Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 1.017
Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)
Retracement High : 8,638.440
Retracement Low: 8,423.010
(Pivot Retracements)
Retracement 1: 8,505.305
Retracement 2: 8,530.725
Retracement 3: 8,556.146
Volatility Stops
High: 8,514.411
Low 8,371.624
Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 8,576.320
