Myrrdin
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Grains & Beans
Der Oats-Future ist in letzter Zeit stark gestiegen. Grund sind logistische Probleme in Kanada (Frachtzüge), wo ein signifikanter Anteil der Produktion herkommt. Der Anstieg betrifft daher vor allem den März-Future.
Aber auch der Juli-Future (neue Ernte) ist mittlerweile auf bis zu 360 angestiegen.
Die COT-Daten sind extrem bearish, saisonal geht es bis Ende März seitwärts und anschließend abwärts.
Ich gehe davon aus, dass die logistischen Probleme bald gelöst sein werden. Wenn sich dann der Fokus auf die Anbauflächen legt, sollten die Preise sinken. Oats ist gegenüber den wesentlichen "Konkurrenten" derzeit relativ teuer.
Ich beginne derzeit kleine Positionen aufzubauen.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Submitted by Myrrdin
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Chart Oats Mrz 2014
Hallo,
ist mir auch ins Auge gestochen. Überlege wie ich eine mit kleinem Risiko short Position aufbauen kann. Einen Future short ist mir zu heikel. Schau mir mal die Optionen an.
Grüße
Optionen auf Oats werden kaum gehandelt. Gestern betrug das Handelsvolumen im Julikontrakt für Strikes zwischen 290 und 380:
42 Puts 300
5 Puts 320
Das war es. Ich halte mich von so dünn gehandelten Optionen fern.
Auch Future Spreads sind schwierig, da die weiter entfernt liegenden Kontrakte kaum gehandelt werden.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Wäre nicht ein Spread mit Weizen oder Mais sinnvoll? Bei beiden sind ja die COT-Daten bullish, die Kurse immer noch tief. Zuletzt mit Ansätzen zu einer abgeschlossenen Bodenbildung.
Oder gibt es grundsätzlich keine positive Korrelation mit den Oats?
In reply to Wäre nicht ein Spread mit by zorrie
Ja, insbesondere den C - O halte ich für eine Überlegung wert. Die COT-Daten interprätiere ich wie Du.
Das Risiko ist aber nicht wesentlich geringer als für einen Oats-Outright-Trade. Die Margin auch nicht.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Der CN - WN ist auf unter -200 gefallen.
Als Ursache für den Anstieg der Weizenpreise wird immer wieder die Krise in der Ukraine angeführt. Kann das nicht ganz nachvollziehen. Die Ukraine steht für ca. 4 % des weltweiten Weizenhandels, aber für 16 % des Maishandels. Mit dem CN - WN hätte es also aufwärts gehen müssen.
Weiterer Grund für das Ansteigen der Weizenpreise (ohne paralleles Ansteigen der Maispreise) könnten Winterschäden auf der Nordhalbkugel sein. Von denen habe ich aber nur in den USA gehört. Indien hingegen scheint wesentlich größere Mengen Weizen als in den Vorjahren auf den internationalen Markt bringen zu wollen.
Kennt jemand eine Erklärung für den Rückgang des CN - WN ? Nähern wir uns einem guten Einstiegszeitpunkt ?
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Morgen um 18 Uhr MEZ wird ein wichtiger Report betreffend vorhandene Vorräte der alten Ernte und geplante Anbauflächen der neuen Ernte veröffentlicht. Vor allen ersterer könnte meines Erachtens kräftige Bewegung ikn die Märkte bringen.
Betreffend Corn hat dieser Report in den vergangenen Jahren immer wieder zu limit-up oder -down Bewegungen geführt. Ich habe mich daher von meinen Longpositionen (CN Call 500, C-W Spread) getrennt. Ich gehe zwar von weiteren Preissteigerungen aus, warte aber zunächt den Report ab.
Bei Soybeans schätze ich die Gefahr eines großen Preisrückganges deutlich geringer ein. Ich halte nach wie vor die SN Call 1500 long, SK 1550 short, sowie seit kurzem eine moderate Position im SMN-SMZ (Soymeal, Juli - November-Kontrakt).
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Hallo Myrrdin, das hier wird ein immer einsamerer Treff für Interessierte. Kaum mehr Beiträge, geschweige denn Interessantes!
Zu Mais habe ich heute wieder was Schönes gelesen, was ich kurz mitteilen möchte: Kennst Du Soy Roy? Nein, musst Du unbedingt mal lesen. Also Soy Roy, alias Roy Smith ist ein alter Farmer irgendwo im mittleren Westen der USA (ich glaube Nebraska) der seit vielen Jahren als Produzent und mit einem kleinen spekulativen Portfolio handelt. Er trifft seine Handelsentscheidungen im Grunde genommen aufgrund seiner lebenslangen Erfahrung über die saisonalen Zeitläufte des Soja- und Maisanbaues in den USA. Und er schreibt neben seiner spärlichen eigenen Webseite
http://www.soyroy.com/
eine wöchentliche Kolummne auf agriculture.com. Z. B. diese:
http://www.agriculture.com/markets/analysis/soybeans/with-markets-timin…
Für jemand der sich mit diesem Thema noch nie beschäftigt hat sind seine Kommentare sicher wenig hilfreich, aber für jemanden, der ein bisschen in diesen Markt hineigeschnuppert hat sind sie Perlen der saisonalen Analyse des US-amerikanischen Soja- und Maismarktes. Ich habe mir vor einiger Zeit mal die Mühe gemacht über längere Zeit seine Kommentare und Empfehlungen nach Monaten aufzuschlüsseln.
Und ich komme eben auf dieses Thema, weil ich vorher gerade mal nachgelesen habe, was er im April so empfiehlt: "Historic charts show the most likely time for the spring high for corn is early April. For soybeans, it is late April or early May" (schrieb er in seiner Kollumne am 7.3.2014).
Ich hänge auch mal meine Saisonalitätskurven für Mais an. Die schwarze Kurve gibt die Saisonalität wieder, die farbigen Kurven geben die Gewinn/Verlustjahre wieder, wenn man ein Longengagement für 2/3/4 Wochen eingeht. Auch diese zeigen, dass man saisonal betrachtet Anfang April mit Mais-long schlechte saisonale Karten in den letzten Jahren hatte.
PS. Sag mal, haben die von ZMP Dir auch den Zugang zum "Chartbuch" und zu "Cockpits" und "Analysen" abgeschaltet? Ich hatte bislang immer einen Zugang dazu, so dass man wenigstens ein bisschen was hier profitierte, heute geht das nicht mehr. Wie ist das bei Dir?
Es gibt trotzdem interessierte Mitleser.
Mit Grain-Spreads lief es hier in den letzten Jahren meist sehr gut. Nur an einen Corn-Spread, der fürchterlilch falschrum gelaufen ist, kann ich mich erinnnern.
Nur ein Spread der falschrum lief? Das wäre ja super gewesen, aber da hatte ich leider mehrere davon! ;-)
Kannst Du noch bzw. können noch andere Leser ins Chartbuch ? Oder hat man uns da den Saft abgedreht.
an die grain trader:
Ich bin grad in den letzten Tagen mit einem Weizen bear spread erfolgreich gewesen, nur stelle ich meine Transaktionen nicht hier auf TMW ein. Für mich sind die Beiträge durchaus lesenswert. Schade, dass für die sehr aktiven Schreiber, die das Forum noch mit Leben füllen, die letzte Vergütung - chartbuch - weggefallen ist. Wünsche euch fürs 2. Quartal viele gute Geschäfte! SPOMI
Hallo Peter, Cockpit und Analysen funktionieren bei mir verwende sie aber kaum. Das Chartbuch kann ich nicht finden. Habe vor Jahren den Trade Navigator gekauft und produziere meine Charts dort.
Vielen Dank für die Links - werde sie bei Gelegenheit genauer durchschauen.
Bei Mais bin ich derzeit vorsichtig. Gemäß den MRCI-Daten liegt das erste Hoch Anfang März, ein zweites niedrigeres Hoch Anfang April. Ich warte aber mit dem shorten noch ab - wenn es kalt und regnerisch bleibt, könnten einige den Verzug der Aussaat einpreisen.Und bei einem ernsthaften Ernteverzug kann es auch deutlich aufwärts gehen.
Meine derzeit bevorzugten Trades sind der CN-WN-Spread sowie der SMN-SMZ. Vor allem letzterer hat meines Erachtens noch Potential. Allerdings erfolgt der große Anstieg meist erst im Mai oder Juni.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Hallo Peter, muss mich korrigieren. Ich komme zwar auf die Seiten Cockpit und Analysen, kann aber dort nur eine Kurzfassung lesen.
Myrrdin
In reply to Hallo Peter, Cockpit und by Myrrdin
Der Soymeal spread läuft und läuft und läuft...
Das ist wie der alte VW Käfer. Irgendwann würde ich gemässigt delta hedgen oder glatt stellen. Das Risiko läuft ebenfalls mit. Wie wärs mit einem persönlichen Treffen bei einem guten Drink, bin ab morgen abend in Steel City. Grüsse SPOMI
In reply to Hallo Peter, muss mich by Myrrdin
Bitte zum Thema Cockpits, Analysen und Co auch folgenden Thread lesen:
http://www.zmp.de/forum/zmp-terminmarktwelt/zmp-was-ist-kostenfrei-was-…
Viele Grüße
Ihr ZMP Team
In reply to an die grain trader: by SPOMI
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an die grain trader:
Ich bin grad in den letzten Tagen mit einem Weizen bear spread erfolgreich gewesen, nur stelle ich meine Transaktionen nicht hier auf TMW ein. Für mich sind die Beiträge durchaus lesenswert. Schade, dass für die sehr aktiven Schreiber, die das Forum noch mit Leben füllen, die letzte Vergütung - chartbuch - weggefallen ist. Wünsche euch fürs 2. Quartal viele gute Geschäfte! SPOMI
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Hallo SPOMI,
beste Grüße zurück.
Grüße von der "anderen Seite" müßte ich eigentlich sagen, denn ich bin bei Aktien, Indices, und Crossrates "zuhause".
Es wird auch wieder bessere Zeiten geben.
Scorpion
In reply to Der Soymeal spread läuft und by SPOMI
Treffen immer gute Idee, wenn nicht die Entfernugen wären. Wo liegt denn Steel City? Bochum - Pulschlag aus Stahl?
. Für mich sind die Beiträge durchaus lesenswert. Schade, dass für die sehr aktiven Schreiber, die das Forum noch mit Leben füllen, die letzte Vergütung - chartbuch - weggefallen ist. Wünsche euch fürs 2. Quartal viele gute Geschäfte! SPOMI
Zumindest hat Ebert erkannt das die welche ein Forum beleben auch unterstützt werden sollten. Es geht hier nicht um die 100 Euro im Jahr für ein chartbuch, sondern um das Prinzip. Dieses Forum lebt von der Qualität und Erfahrung seiner Mitglieder und hebt dadurch die Qualität des Forums.
In reply to by benedikt54
[quote=benedikt54]
. Für mich sind die Beiträge durchaus lesenswert. Schade, dass für die sehr aktiven Schreiber, die das Forum noch mit Leben füllen, die letzte Vergütung - chartbuch - weggefallen ist. Wünsche euch fürs 2. Quartal viele gute Geschäfte! SPOMI
Zumindest hat Ebert erkannt das die welche ein Forum beleben auch unterstützt werden sollten. Es geht hier nicht um die 100 Euro im Jahr für ein chartbuch, sondern um das Prinzip. Dieses Forum lebt von der Qualität und Erfahrung seiner Mitglieder und hebt dadurch die Qualität des Forums.
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Ich hatte gerade gerade ein ähnliches Posting im Sinn.
Du warst leider schneller.
scorpi
Mann kann auch sagen,
ZMP geht es um Vertrieb, also den Verkauf von Börse als Produkt und allen was damit zusammenhängt.
Aber auch wenn uns das nicht gefällt, wir haben es so zu akzeptieren.
Ich werde das Chartbuch beziehen und mich künftig mit Beiträgen zurückhalten.
@SPOMI #12
"...nur stelle ich meine Transaktionen nicht hier auf TMW ein."
Warum nicht? Es ist doch nicht zu erwarten, dass alle Transaktionen erfolgreich sind. (Manchmal denke ich mir, eine bombensichere Methode um Milionär zu werden ist stets eine Gegenposition zu meinen Trades einzunehmen ;-)). Gut ist es m. E. schon wenn die Erfolgsrate bei 50+% liegt. Meine Erfahrung ist aber auch, dass man sich selbst genauer kontrolliert und lieber ein zweites Mal über einen Trade nachdenkt, den man hier empfiehlt. Ist ja auch klar, wer will schon gerne falsch liegen und das noch hinausposaunen. Aber gerade dieses besondere Nachdenken ist doch vorteilhaft für einen selbst. Und für manche Leser sind begründete Gedankengänge zu Trades durchaus interessant ohne dass man gleich Geld dafür riskieren möchte.
In reply to by benedikt54
[quote=benedikt54]
Zumindest hat Ebert erkannt das die welche ein Forum beleben auch unterstützt werden sollten. Es geht hier nicht um die 100 Euro im Jahr für ein chartbuch, sondern um das Prinzip. Dieses Forum lebt von der Qualität und Erfahrung seiner Mitglieder und hebt dadurch die Qualität des Forums.
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Natürlich nehmen wir den Ball in der aktuellen Diskussion gerne und konstruktiv auf.
So werden wir in Kürze für TMW-Viel-und-Gut-Schreiber wieder die Goldschreiber-Umfragen durchführen. Das war eine gute Sache bei Herrn Ebert, die wir im Agrar-Forum gerade wieder gestartet haben und die hier im Terminmarktforum bald folgen wird. Ein bestehendes Abo (z.B. Chartbuch) wird dann gerne belohnt und kostenfrei verlängert bzw. mit weiteren Zugriffsrechten upgegradet.
Wir freuen uns auf Ihre weitere Fachdiskussion und auf Anregungen zur Verbesserung des Forums.
Viele Grüße und ein schönes WE
Ihre ZMP-GmbH
In reply to Der Soymeal spread läuft und by SPOMI
Hallo Spomi,
gemäß den MRCI-Daten verläuft der Spread im April meist positiv. Vom 8.4. - 1.5. war kein einziger Trade in den letzten 15 Jahren negativ, der (mit Abstand) größte Drawdown 2004 betrug 660 USD. Im Mai hat es im Vorjahr einen kräftigen Rücksetzer gegeben, im Juni/Juli ist es dann bis gegen 160 (!) hinaufgegangen. Die Ausgangslage ist heuer nicht viel anders als im Vorjahr ...
Das mit dem Drink können wir gerne mal machen. Diese und nächste Woche bin ich allerdings unterwegs. Gibt es hier eigentlich Boardmail ?
Mit besten Grüßen, Myrrdin
In reply to Hallo Spomi, by Myrrdin
1: Steel City liegt in Ösiland, Linz. Für Zentralgermanen vielleicht zu weit weg, aber für die Bayern gehts sichs aus.
2: Im Weizen mache ich hin und wieder spraeds a la ladowa, auch daytrading in den Getreiden habe ich letztes Jahr oft durchgeführt bei max. 2 min Haltdauer; da kommt mein Beitrag leider zu spä, tnachdem schon alles vorbei ist.
3: eine email Adresse ist im Profil hinterlegt. Anfrage an die ZMP: kann die jeder Teilnehmer auch einsehen? wie kann man direkt untereinander im engeren Kreis über TMW-ZMP in Kontakt treten?
Erholsames Wochenende wünscht SPOMI
@SPOMI
Ich habe von den meisten Teilnehmern die bei der TMW hinterlegten eMail-Adressen in meinem Mailclient gespeichert.
Bei Bedarf einfach eine eMail an mich, meine Adresse sollten die Meisten hier haben.
Wenn die ZMP eine Boardmail einrichtet, wäre das natürlich noch besser.
Grüße
In reply to Hallo Peter, Cockpit und by Myrrdin
Vom CN-WN habe ich mich wieder getrennt. Die Wetterprognosen für kommende Woche bieten Potential für höhere Weizenpreise. Halte derzeit keinerlei Weizen-Shortpositionen.
Bei deutlich höheren Preisen überlege ich, Weizen wieder short zu gehen (CN-WN, WH15-WZ14 oder WN).
Mit besten Grüßen, Myrrdin
In reply to Vom CN-WN habe ich mich by Myrrdin
Habe heute zum Open den SX15-SN15 gekauft als Hedge für den ZMN14-ZMZ14. Letzterer hat für mich noch einiges an Potential, auch wenn er schon weit gelaufen ist. Ersterer sollte von Vergrößerungen der Anbaufläche für Soybeans profitieren, die ich erwarte.
Achtung: Der SN15 wird nur sehr wenig gehandelt. Limitorder verwenden.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
In reply to Habe heute zum Open den SX15 by Myrrdin
Einerseits sind Sojabohnen und -mehl alter Ernte knapp, andererseits sinken die SK-SN bzw. SMK-SMN-Spreads.
Aus saisonaler Sicht beginnen beide Spreads einen Anstieg in diesen Tagen, in den vergangenen Jahren hat dieser auch um diese Zeit stattgefunden. Aus charttechnischer Sicht gefällt mir der SM-Spread deutlich besser, hier könnte sich ein Boden ausbilden. Das Apriltief bietet sich als sehr naher Stopp an (end of day).
Eine Warning Flag gibt es allerdings auch: der SH-SK ist dieses Jahr bis zum Schluss abwärts und unter 0 gelaufen, obwohl die Knappheit betreffend alter Ernte bereits bekannt war, wenn auch nicht im derzeitigen Ausmaß.
Habe gestern einige Spread im SMK-SMN gekauft.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Hallo Myrrdin,
sicher hat man immer gute Argumente für und wider, wie ich aber schon in letzter Zeit ein paar Mal geschrieben habe, sehe ich zumindest aus meiner Sicht eher Abwärtspotential für Soja. Gerade in Hinsicht auf Spreads läßt der nahe Spread SN14-SK14 schon aufhorchen. Im April ist er von ca. -30 auf -10 gestiegen. Wenn Soja wirklich so knapp wäre wie im letzten Jahr, dürfte so was eigentlich nicht vorkommen. Soja der neuen Ernte ist in meinen Augen im Moment teuer. Die Revenue Protection (Ernteausfallsversicherung) wurde heuer für Soja auf Basis des Novemberkontraktes bei 11,36$ festgesetzt. Der SX14 steht momentan bei 12,15$! Auf den Unterschied bei der Basis im Vergleich zu 2013 hatte ich im anderen Thread ja schon hingewiesen. Nicht zuletzt aus diesen Gründen sollte man meiner Meinung nach, wenn kein ernstes Wetterproblem eintritt (diese Sorge ist gegenwärtig aber noch zu früh) die sicher saisonal ansteigende Tendenz bei Soja in den nächsten Wochen nicht überbewerten. Wunderbar sieht man in den Nettocharts der COT-Positionen im Moment auch wie "geordnet" und vorsichtig die spekulativen Managed Money Marktteilnehmer ihre Gewinnpositionen seit März reduzieren um keine Kurspanik auszulösen. Ich würde noch etwas mehr Bestätigung dieses "Kippen" des Marktes durch andere Spreads (SX14-SN14 oder SX14-SU14) abwarten vor einem Einstieg in z. B. einen dieser Spreads. Eine reine Shortposition im SX14 jetzt ist aber sicher noch etwas für Mutige, denn wenn man ähnliche Vergleiche mit früher zieht, kann es schon noch etwas aufwärts mit den Kursen gehen, bis mehr Sicherheit hinsichtlich der Versorgungslage (Aussaat) herrscht.
Hallo Peter,
sehe es ähnlich wie Du, und bin heute aus den nahen SM-Spreads wieder ungefähr pari ausgestiegen. Habe auch den SMN-SMZ (mit schönem Gewinn) liquidiert, vielleicht kaufe ich den nach einem möglichen Rücksetzer wieder.
Derzeit halte ich Bear Spreads in den Beans (SX15-SN15) und Corn(CH15-CZ14) sowie den KEN-WN.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
In reply to Hallo Peter, by Myrrdin
Damit mehr Leben in die hinteren Getreide kommt:
Ich bin in -KWH15+KWK15 investiert. Demnach Anfang April die CBOT wheat Kontrakte am TerminSaisonEnde auch gut gelaufen sind, probier ichs jetzt mit KCBOT wheat. Was meint der goldene Altmeister ladowa zum Weizenmarkt? fragt SPOMI
In reply to Damit mehr Leben in die by SPOMI
@ SPOMI
Hallo, beim Weizenmarkt gehe ich in nächster Zeit eher von einer Seitwärtsbewegung aus, wobei die RUS-UA-Krise natürlich ein großer Unsicherheitsfaktor ist.
Wie ich schon öfters mal geschrieben habe, sind die Mai-Kontrakte beim Weizen die, die der Markt am wenigsten mag (geringes Volumen, oft in Backwardation). Aber so als kleine Beimischung, warum nicht. Ich bin übrigens in +ZWH16/-ZWN15 investiert. Der Preis scheint sehr günstig (ca. 14,5, Gewinnziel etwa 35), Wartezeit 6 - 12 Monate.
LG
In reply to Damit mehr Leben in die by SPOMI
Posting #854 von ladowa, 09.04.14 im "erfolgreicher Spread-Handel"-Thread:
"Gelegenheit bei Kansas-Wheat-Spreads
Der Chicago-Weizen-Spread WH15/WZ14 nähert sich in letzter Zeit massiv seinem "wahren Wert" an (dzt. 12)
Der Kansas-Weizen-Spread KWH15/KWZ14 hat diese Entwicklung noch vor sich. Verglichen mit KWZ14/KWN14 würde sich derzeit ein Wert von 10,5 errechnen, er ist aber unter 5 zu haben. Meiner Meinung nach kann der Spread bis 5 Cent gekauft werden, ein Verkauf bei 10 - 12 in den nächsten Wochen könnte möglich sein. Schließlich entwickeln sich KW-Spreads ähnlich wie W-Spreads."
Den gibt es aktuell für 3,5.
Gegenüber Deinen -KWH15+KWK15 sollte also KWK15/KWZ14 noch mehr Sinn machen.
In reply to @ SPOMI by ladowa (not verified)
+ZWH16/-ZWN15 bei 14,5 ist akzeptabel aber nicht sehr günstig. Mich wundert das dich die Margin nicht stört. Das Haar in der Suppe ist, das der Markt entweder langweilig und
+ZWH16/-ZWN15 bei 14,5 ist akzeptabel aber nicht sehr günstig. Mich wundert das dich die Margin nicht stört. Das Haar in der Suppe ist, das der Markt entweder langweilig läuf und nicht das Ziel erreicht oder noch einiges günstiger werden sollte. Das hängt davon ab, ob das dicke Kapital den Markt in die Zange nimmt oder eher nicht. Ich beobachte die Märkte und bin auch meistens aktiv. Zur Zeit halte ich noch eine kleine Position in ZWN14 zu ZWZ14 und KEZ14 zu KEH15. So wie einige SoyCrush-August. Insgesamt habe ich in den letzten Jahren noch nie so wenig Positionen offen gehabt wie im Moment.
In reply to +ZWH16/-ZWN15 bei 14,5 ist by tantan
@ tantan
Stimmt, die hohe Margin in den 2015er und 2016er-Spreads stört mich sehr, allerdings rechne ich mit einer baldigen Reduzierung auf das Niveau der nahen Spreads.
In reply to @ tantan by ladowa (not verified)
Der CZ-CU erscheint mir attraktiv. Werde daher - einen günstigen Einstiegspreise vorausgesetzt - Anfang kommder Woche den CH15-CZ14 zu einem CH15-CU14 ausbauen.
Die Wettervorhersagen lassen einen raschen Fortschritt der Ausaat erwarten, sodass ein Teil der Ernte bereits gegen den September-Kontrakt geliefert werden kann.
Gemäß den MRCI-Daten ist der CH15-CU14 in den vergangenen 15 Jahren von Mitte Mai bis Mitte August mit nur einer Ausnahme (2012) zuverlässig gelaufen.
Der Chart zeigt ein unvollständiges Dreifachtief. Ein Stopp unter dem Tief führt zu einem geringen Risiko.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
Zuerst einmal HALLO an alle!
Bin neu hier und völlig begeistert von eurem Forum. Geballtes Fachwissen :)
Ich starte auch gleich mit einer Frage...
Habe hier gelesen, dass die Weizenernte in Deutschland etwas unter dem Level des Vorjahres (damals etwa 25 Mio t.) liegen soll. In Europa aber rechnet man mit der zweitgrößten Weizenernte überhaupt!
Haltet ihr das denn für realistisch?
Grüße,
Alchemist
In reply to +ZWH16/-ZWN15 bei 14,5 ist by tantan
#36 tantan
Derzeit sind wohl alle Märkte schwierig, nicht nur in den Grains.
Ich mache auch weniger, so wie viele andere auch.
In reply to Zuerst einmal HALLO an alle! by Alchemist
Zunächst einmal vielen Dank für die Frage. Durch intelligente Fragestellungen kann man hier rasch und extrem kostengünstig viel dazulernen.
Weizen ist (im Gegensatz beispielsweise zu Erdgas) ein globaler Markt. Es macht keinen Sinn die Ernte in Deutschland oder Europa isoliert zu betrachten. Die größten Weizenproduzenten sind gemäß Wikipedia China, Indien, USA, Frankreich, Russland, Australien und Kanada.
Egal, ob Du an der CBOT (Cicago) oder der Eurex (Zürich) oder der Matif (Paris) handelst - der Preis wird im Wesentlichen vom Weltmarkt bestimmt.
Zu beachten sind die unterschiedlichen Sorten (Weichweizen, Hartweizen, Sommer- und Winterweizen).
Mit besten Grüßen, Myrrdin
In reply to Zunächst einmal vielen Dank by Myrrdin
Myrrdin, SPOMI, ladowa, tantan, etc..
Ich habe nicht viel Ahnung von Grains&Co..
Meine Heimat in den letzten 10-15 Jahren waren Aktien, Devisen, etc..
Ich würde meinen Horizont gern erweitern.
Wie kann man dies am Schnellsten erlernen?!
In reply to Myrrdin, SPOMI, ladowa, by scorpion260
ad scorpi:
Die homepage der cme group hat einige nützliche Atrikel als PDF - auch viele über financials: cmegroup.com/education. ansonsten lese ich gerne hightower report, zwecks Recherche. Der wesentliche Unterschied zu Index+co ist die Möglichkeit von backwardation und contango. einfach mal dazu in google suchen, da gibts vieles. Und zur Abrundung- Werbung für die guten alten Ebert charts - ALTE CHARTS ansehen. Das hilft bei der Einschätzung, wie sich die Preise grundsätzlich bewegen. Gruss SPOMI
In reply to ad scorpi: by SPOMI
Zu meinem Verständnis der Grains, Meats und Energies hat sehr die intensive Befassung mit den Seasonals beigetragen, die ich über viele Jahre verfolgt habe und deren fundamentale Hintergründe hinterfragt habe.
Hilfreich hierbei sind - wie von Spomi bereits angeführt - die Fundamentaldaten von Dave Hightower. Hier sind alle Reports in Charts zusammengefasst.
Meines Erachtens ist es sinnvoll sich zunächst nur mit einer Commodity zu befassen - ansonsten verliert man den Überblick. Und anschließend weitere hinzuzufügen.
Mit besten Gürßen, Myrrdin
Hallo Myrrdin, danke für die Info!
Habe übrigens noch eine interessante Quelle für Marktinfos entdeckt. Der Marktkompass (http://marktkompass.agrarheute.com/) veröffentlicht unter anderem auch Ernteschätzungen der EU-Kommission und vom USDA. Ist ganz interessant – aber leider kostenpflichtig... :-/
Viele Grüße!
Die (weltweiten) USDA-Daten gibt es kostenlos auf deren Homepage ...
Mit besten Grüßen, Myrrdin
#SPOMI, Myyrdin
Danke für Eure Ratschläge.
Auf der RJO Futures Website werden alle paar Tage kurze Videos über die Getreidemärkte und die aktuelle Entwicklung veröffentlicht. Manchmal recht interessant.
http://rjofutures.rjobrien.com/market-news/market/agriculturals/
Ansonsten finde ich die Hightower-Reports sehr informativ.
Die Crop condition Berichte haben sich diese Woche weiter verschlechtert. Und auch die Ertragseinschätzungen der Beobachter in Kansas letzte Woche (Crop tour) bestätigten die bisherigen, schwachen Beurteilungen für Weizen. Stellt sich also die Frage wie es hier weiter geht.
Bei Weizen ist neben einer deutlichen Wetterprämie auch eine "politische Prämie" gerade seit dem Ausbruch politischer Unruhen in Odessa (=Exporthafen) zu beobachten. Diese Art von Prämien werden relativ oft (natürlich nicht immer ;-) bei Beruhigung der weiteren Entwicklung wieder abgebaut.
Die folgenden, aktuellen Links sind vielleicht auch sinnvoll für eine objektivere Einschätzung:
1. Schätzungen von Informa aus:
http://nogger-noggersblog.blogspot.de/
"...Informa estimated the 2014/15 US all wheat crop at 56.4 MMT, down sharply from 59.7 MMT a month ago, although not that much different versus 58 MMT in 2013/14. Nevertheless, they see the 2014/15 global wheat crop still usurping last year's record 712.3 MMT, coming in at 713.1 MMT, which is up on the 710.8 MMT estimated last month despite these US losses...."
2. Der IGC hat einen guten Twitter-Account. Daraus:
https://twitter.com/IGCgrains/status/461525490059063296
https://twitter.com/IGCgrains/status/461457946358976512
3. Die aktuellste 7-Tage Wettervorschau
http://www.wpc.ncep.noaa.gov/qpf/p168i.gif
Ich gehe davon aus, dass insbesondere eine Verbesserung der Wetterbedingungen dem Höhenflug bei Weizen heute einen Dämpfer geben könnte
In reply to Auf der RJO Futures Website by ladowa (not verified)
Auch die weiteren (nur Kunden zugänglichen) Reports der RJO zu den Themen Grains & Beans sind sehr gut und könnten ein Grund sein, dort einen Account zu eröffnen. Habe noch nichts besseres gefunden.
Mit besten Grüßen, Myrrdin
In reply to Die Crop condition Berichte by peterg
Die Crop Conditions haben sich meines Wissens lediglich für HRW (Hard Red Winter Wheat) verschlechtert, für SRW (Soft RW) sind sie im Gegenteil sogar etwas besser geworden.
Die Ukraine hat auch in den letzten Tagen Weizen verkauft und daher offenbar keine Sorge, nicht liefern zu können. Die alte Ernte ist dort sowieso schon nahezu vollständig ausgeliefert.
Ich halte nach wie vor short WN 750er Call Options, die allerdings derzeit leicht im Minus stehen. Bei einem Close deutlich über 750 kaufe ich sie zurück
Mit besten Grüßen, Myrrdin