Kredit gegen langfristige Zinsssteigerung per Euribor absichern ?

Wähle eine lange Zinsbindung. Was sie teurer ist wirst du auch bei einer anderen Absicherung zahlen. Mache nichts was du nicht verstehst. Und lass dir nicht einreden es wäre einfach und andere würden das auch machen.

@ Gary [#11]

Damit auch ich verstehe, was Sie möchten: Könnten Sie den hypothetischen Sachverhalt exakter schildern ?

- Mr. G nimmt einen Bankkredit über 190.000 Euro auf. Das ist bekannt.

Welche Laufzeit, welche Zinsen, welche Zinsbindungsfristen ?

Absichern per Terminkontrakt oder per Option ?

Absichern bedeutet entweder Prämie zahlen (Option) oder Risiken eingehen (Futures) und Einschuss hinterlegen, auf jeden Fall zusätzlichen Kapitalaufwand.

Absichern in Euro oder anderen Währungen ?

Andere Währungen bedeutet oder kann bedeuten, die Risiken zu erhöhen !

Hier die Zinsen für Euro Swiss Franc 90 Tage, links Zins, rechts Kurs:

@ Herr Ebert!

Der Kredit hat eine Laufzeit von 20 Jahren.

Als Basis wird der Euribor (Libor CHF) + Aufschlag (1%) herangezogen.

Die Absicherung kann durch eine Option oder einen Future gemacht werden.

Absicherung in Euro oder auch in CHF.

@ Gary

Höre auf tantan [#12]. Jeder Satz dort ist ein guter Rat.

Es gibt nichts umsonst an den Börsen. Die Profis dort können Risiken allemal besser abschätzen und einpreisen als Du (und jeder andere Nicht-Profi). D.h. wenn es Dir scheint, Du bekämest dort etwas preiswert (z.B. die Absicherung preiswerter als bei einer normalen Bank), ist die Wahrscheinlichkeit überwältigend, daß Du Teile des Geschäfts nicht verstehst und existierende Risiken nicht siehst.

@ Gary [#14]

Jede Ihrer Absicherungen beinhaltet neue Kosten und/oder neue Risiken, gegen die Sie nicht abgesichert sind. Oder wissen Sie, wie sich die Wechselkursrelation Euro zu SFR in den nächsten 20 Jahren entwickeln wird ?

100 % Zustimmung zu Asamat und tantan.

@ Richard Ebert [#16]

Nach mehrmaligen durchlesen habe ich offen gestanden immer noch nicht kapiert was Gary eigentlich will und wie das Finanzkonstrukt konkret aussieht das er gestalten möchte.

Ich habe seit mehr als 20 Jahren mit Yen und SFR Krediten gearbeitet, aber kann kein klares Muster oder Strategie erkennen.

1) Ich kann nicht nachvollziehen warum man bei den derzeitien Renditen im Euroraum auf SFR ausweichen will. Man kauft Kursrisiko, sonst nichts.

2) Ist der Vertrag mit 20 Jahren auf Euro und unterliegt er einer festen Zinsbindung?

3) Wenn ja macht eine Absicherung im kurzen Segment wenig Sinn, sondern muss im gleichen oder ähnlichen Zeitrahmen stattfinden.

4) Ein Absicherung kommt letztendlich einer Glattstellung der position gleich und man erreicht dadurch keinesfalls irgendeinen wie auch immer gearteten finanziellen Vorteil.

Ansonsten haben die Kollegen alles gesagt, was es zu sagen gibt.