Wer ist dieser Larry Williams?
In der letzten Zeit fiel öfter der Name Williams. Nun wer ist dieser Mann?
Er gehörte auch zu den Gralsuchern, die an der Börse oft anzutreffen sind. Seine Zeit war in den 70er Jahren, wo an den Rohstoffmärkten das größte und schnellste Geld zu verdienen war. Er war der Erfolgreiste Spekulant und Guru überhaupt. Er hat zu dieser Zeit sogar zu einem öffentlichen Spekulationswettkampf mit dem damals selbsternannten Weltmeister der Spekulation Herrn M. Nieß aufgerufen.
Seine Geheimwaffe die ihm diese Würden einbringen sollte hieß Trident. Dieses Computerprogramm wurde in den USA tausende mal verkauft. In Fernsehshows verkündete er damals das Ende aller Börsenverluste.
Die SEC setzte dem munteren Treiben jedoch ein baldiges Ende. Danach ging er unter die Schriftsteller. Sein Werk "Wie ich 1 Million Dollar verdiente" ist heute noch ein Bestseller.
Sein Buch "Wie ich 2 Mio Dollar am Cattle Markt verlor" hat er aber bis heute seinen Anhängern vorenthalten. Dies dürfte wohl die härteste Erfahrung seines Lebens gewesen sein. Er beschloß daraufhin Politiker zu werden.
Trotz der Schützenhilfe des damaligen Präsidenten Reagan mißlang es ihm, den Posten eines Senators für den US-Staat Montana zu erringen.
Seinen weiteren Lebensunterhalt verdiente er mit dem Verkauf von Börsensystemen. Ihre Klangvollen Namen sind "Trendcatcher", Striker, Day Traders Delight usw.
Der Beweis, das man damit Geld verdienen kann ist er seinen Freunden immer noch schuldig geblieben.
gruß
Wer ist dieser Larry Williams?
@ fluggerät [#121]
Danke, das ist informativ. Ich werde Dir dafür den ultimativen Oszillator präsentieren.
Wer ist dieser Larry Williams?
@ JRM [#122]
Damit darf ich mich nicht schmücken, der steht dann Roland zu.
(Korrektur zu 121: es geht um Silber, nicht um Gold).
Wer ist dieser Larry Williams?
@all:
ich dürfte nicht der einzige sein, der heute Email von Larry bekam.... ein 2,5 Stunden Seminar in Webcastform für 1295 US$ (Orgiginalpreis: 1695$) bietet er an; die Ermäßigung gibts angeblich für die "Cracking the money code" Besteller. Nennen tut sich all das "Sure thing". Hier mal Daten zu einem Handelssystem fürn' S&P 500, das er vorstellen will:
Overall Total Net Profit: $41,053
Total Trades: 58
Average Trade: $708
Avg # of Bars in Trade: 2.00
Avg # of Trades per Year: 2.5
Max Closed-out Drawdown: -$33
Account Size Required: $20,738
Open Equity: $0
Current Streak: 24 Wins
Winning Trades Total Winners: 57
Profit Factor ($Wins/$Losses): 1,264.15
Winning Percentage: 98.3%
Payout Ratio (Avg Win/Loss): 22.18
Z-Score (W/L Predictability): 2.9
Percent in the Market: 1.9%
Max Intraday Drawdown: -$3,420
Return Pct: 198.0%
Kelly Ratio: 0.9820
Optimal f: 0.98
Losing Trades Total Losers: 1
Was haltet Ihr davon?
Wer ist dieser Larry Williams?
@ JRM [#124]
Wenn Du eigene Systeme entwickelst und Du eine Trefferquote von 98.3% erreichst, weißt Du, daß Du überoptimiert hast. :-)
Wer ist dieser Larry Williams?
Was bedeutet Webcastform ?
1) Ich habe mal ein Kapitel in einem seiner Bücher gelesen ?
Dort hat er bewiesen dass das Volumen in HS viel zu viel Bedeutung zugewisenen wird. Und eigentlich gar keine Rolle spielt.
Excellente Abhandlung.
2) Ansonsten soll er kostenlos seinen Code hier reinstellen damit wir sehen können was "sure thing" leistet.
Wo ist die Grösse most consequtive losses/consequtive wins ?
Das Seminar können wir dann immer noch besuchen wenn wir getestet haben
Ich bezweifle dass die Mail von Larry Williams kommt.
Wer auch immer dieser Kasper ist er versucht Geld zu machen mit der Dummheit der Leute.
3) Das hier sind realistische Größen meines Systems "die geile Anstecknaddel" wobei ich diese nur aufs Stocks ausprobiert habe u. ich das Problem habe wie trade ich die Short-Seite ?
Das heißt das ich auf der Short-Seite eigentlich nur mit Hebelinstrumenten arbeiten kann.
Das heißt mein unteres System ist deshalb wegen Spread u. nicht 1:1-Trading- in -Aktien im Short-Markt vermutlich noch wesentlich schlechter als es sich hier darstellt
Profit Stats
Maximum Profit: 30.742,66 DM (61,49%)
Average Profit: -3.704,77 DM (-7,41%)
Minimum Profit: -33.825,30 DM (-67,65%)
Standard Deviation: 17.700,11 DM (35,40%)
Percent Winning Trade Stats
Maximum percentage of winning trades: 35,63%
Average percentage of winning trades: 28,25%
Minimum percentage of winning trades: 24,68%
Standard Deviation: 1,84%
Percent Losing Trade Stats
Maximum percentage of losing trades: 75,32%
Average percentage of losing Trades: 71,75%
Minimum percentage of losing trades: 64,37%
Standard Deviation: 1,84%
Average Relative Dollar Drawdown Stats
Maximum of the Average Relative Dollar Drawdown: 3.517,17 DM
Average of the Average Relative Dollar Drawdown: 2.519,65 DM
Minimum of the Average Relative Dollar Drawdown: 2.092,42 DM
Standard Deviation: 242,92 DM
Average Relative Percent Drawdown Stats
Maximum of the Average Relative Percent Drawdown: 9,7208%
Average of the Average Relative Percent Drawdown: 4,8278%
Minimum of the Average Relative Percent Drawdown: 3,0794%
Standard Deviation: 1,4394%
Maximum Peak-to-Valley Dollar Drawdown Stats
Maximum Absolute Dollar Drawdown: 33.911,68 DM
Average Absolute Dollar Drawdown: 23.764,87 DM
Minimum Absolute Dollar Drawdown: 14.335,76 DM
Standard Deviation: 3.965,20 DM
Maximum Peak-to-Valley Percent Drawdown Stats
Maximum Absolute Percent Drawdown: 67,8234%
Average Absolute Percent Drawdown: 37,9573%
Minimum Absolute Percent Drawdown: 19,2806%
Standard Deviation: 12,4819%
Meiner Meinung nach sind diese angegebenen oberen reingestellten Größen nicht mehr als Dreck. Ein paar gelogene oder curvegefittete Daten kann ich auch reinstellen.
Nur ich bin zu blöde oder zu ehrlich oder zu realistisch diese zu verkaufen
Wer ist dieser Larry Williams?
@ wuelle [#125]
Den Überoptimierungsgedanken hatte auch ich, bezog mich mit der Frage "was haltet Ihr davon" neben dem System auch auf das Gesamtpaket, das ja ein Live Q&A mit Larry beinhaltet. Jetzt, wo ich mir die das System noch mal anschaue, fällt auch dieses auf: Gesamtperformance 198%, bei 3 Signalen pro Jahr und insgesamt 57 Signalen.... das ist ja eher bescheiden, p.a. gesehen. Wobei er ja den Hebel nicht erwähnt. Kennziffern wie Kelly-Ratio oder Z-Score kann ich leider nicht interpretieren.
@ Mr Aegon [#126]
Doch, die Mail ist tatsächlich von Larry. Als Beziehrer seines Cracking... Kurses beziehe ich Mails von ihm, die gelegentlich natürlich auch Angebote enthalten.
http://www.ireallytrade.com/surethingforcmcstudents.html
Dieser Larry Williams wirkt eben durch solche Dinge, nun, eher semiseriös bzw. unseriös. Vielleicht kann ja der Roland seine Meinung dazu kundtun.
Wer ist dieser Larry Williams?
@ JRM
Wenn Du Larry´s Systeme kennenlernen willst, empfehle ich sein Buch "Long term secretes to short term trading." Gibt´s auch auf Deutsch. Dort stellt er viele Handelsideen vor, u.a. das "Greatest swing value buying on Mondays following a down close."
Return on account (im Backtesting) 671% statt 198%. :-)
Wer ist dieser Larry Williams?
@ wuelle [#128]:
ich werde den Verdacht nicht los, Du vergackeierst mich respektive Larry.
Für den Nichterwerb des von Dir genannten Buches gibt es zwei Gründe:
1) Preis, und wichtiger
2) Qualität. Siehe dazu die 1. Rezension auf Amazon.com, die sich auf Larry's Statistikwissen bzw. den Mangel an eben diesem bezieht. Mir war diesbezüglich in seinem "ultimate guide to futures trading" schon mal ein grober Schnitzer aufgefallen.
Wenn man sich das so anschaut... ein Money-Tree Kurs hier, eine MDC da, und natürlich die obligatorischen Bücher mit ultimative Indikatoren... ist Larry wohl in erster Linie ein begnadeter Self-promoter.
@ Mr Aegon:
Sorry, ich überlas Deine Frage. Webcast heisst, Larry präsentiert sich als Livestream via Internet, und wer entsprechend Bandbreite hat, kann das ganze ruckelfrei genießen.
Wer ist dieser Larry Williams?
@ JRM [#127]
Mit dem Z-Faktor wird die Wahrscheinlichkeit der Insolvenz des HS prognostiziert (risk of ruin). Im Optionshandel bestimmt man mit dem Z-Faktor das „Skewness Adjustment“ vom underlying.
http://www.12manage.com/methods_altman_z-score_de.html
Die Kelly-Formel errechnet den Prozentsatz des Kapitals, der investiert werden muß, um ein optimales Ergebnis zu erzielen.
f = (( b + 1) x p –1 ) / b
f – optimal fractional
b – Verhältnis von Gewinn zu Verlust
p - Gewinnwahrscheinlichkeit
Z.B. die Wahrscheinlichkeit beträgt 0,4 um 5 EUR zu gewinnen und 0,6 um 2 EUR zu verlieren.
Das ergibt f = (( 5/2 +1 ) x 0,4 –1 ) / ( 5/2) = 0,16
Um einen optimalen Gewinn zu erzielen, müßte man bei jedem Trade 16% des vorhandenen Kapitals einsetzen.
Voraussetzung für die Anwendung der Kelly-Formel ist, daß die Gewinnhöhe und die Verlusthöhe jeweils konstant groß sind. Da diese idealtypische Voraussetzung im Trading nicht gegeben ist, hat Ralph Vince die Kelly-Formel um das Gleichungssystem Optimal f erweitert.
http://www.traders.com/Documentation/FEEDbk_docs/Archive/0798/Abstracts_new/Zamansky/Zamansky9807.html
Gruß deriva
Wer ist dieser Larry Williams?
@ JRM [#124]
Nichts. Und der Report den er ausweist ist mal lausig? Was sagen denn die Dollargrößen aus?
Sorry - ich will Larry Williams nicht absprechen das er irgendwo, irgendwie fähig ist, aber wenn mir so ein Halbgott ein HS zu 1,6k anbietet... sorry, da greif ich lieber zu Taleb und amüsier mich ein bisschen.
Ciao, M.R.