Immer den Besten hinterher: Die Momentum Strategie

Immer den Besten hinterher: Die Momentum Strategie

Von Christian Schnell

Handelsblatt, Frankfurt (23.03.07) - „Simpler geht’s nimmer“, so ließe sich wohl auf den ersten Blick das beschreiben, was in Fachkreisen als „Momentum-Strategie“ bezeichnet wird. Denn die in der Wissenschaft so oft untersuchte Anlagevariante bedeutet bei Tageslicht betrachtet nichts anderes als: „Was in der Vergangenheit gut gelaufen ist, wird dies wohl auch in Zukunft tun.“

Dass die Umsetzung der Momentum-Strategie in die Praxis am Ende doch nicht so einfach ist, liegt an den weitreichenden Möglichkeiten der Ausgestaltung der im Prinzip simplen Grundidee. Die wichtigsten Fragen, die sich stellen: Innerhalb welchen Zeitraums wird aus welcher Grundgesamtheit gewählt, was sind die wesentlichen Faktoren für Aus- und Einstieg, und wie gelingt es am ehesten, Anomalien an den Märkten in profitable Handelsstrategien umzusetzen?

Die grundlegenden Erkenntnisse dazu hat Ende der sechziger Jahre der amerikanische Wissenschaftlicher Robert Levy mit seiner „Theorie der relativen Stärke“ herausgefunden.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.handelsblatt.com/news/Vorsorge-Anlage/Zertifikate-Fonds/_pv/_p/301765/_t/ft/_b/1245119/default.aspx/immer-den-besten-hinterher.html)