Orangensaft: Jetzt wieder long gehen ?

@ select [#21]

Brasilien: Orangenkartell nimmt deutsche Safthersteller in die Zange

Handelsblatt (03.04.06) - Orangensaft wird in Deutschland voraussichtlich bald teurer, weil ein Kartell von vier brasilianischen Orangensaftkonzentratproduzenten gegenüber seinen deutschen Abnehmern kräftig an der Preisschraube dreht. „Statt 1100 bis 1400 Euro pro Tonne Konzentrat, wie vertraglich abgemacht, verlangen die Brasilianer jetzt 1800 Euro und mehr“, sagte Wilfried Mocken, Inhaber der Valensina GmbH, dem Handelsblatt. Andernfalls drohten die Konzentrathersteller damit, die Lieferungen einzustellen Die Vertragstreue der Geschäftspartner Cutrale, Citrosuki, Citro Vita und Coinbra, die die Mehrheit des Marktes mit Orangensaftkonzentraten kontrollieren, sei vor brasilianischen Gerichten kaum einzuklagen, berichtet Mocken. Andererseits stünden aber keine anderen Lieferländer als Alternative zur Verfügung.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.handelsblatt.com/pshb/fn/relhbi/sfn/buildhbi/cn/GoArt!200012,200040,1059413/index.html)

(05.04.06) - Orangensaft kann offenbar von niemandem mehr gebremst werden, da der Kurs nun seit Wochen von einem Mehrjahreshoch zum nächsten springt. Aktuell steht der Mai Future bei 151,35 Cents pro Pound.

Spekulationen über eine weitere Reduktion der Ernte um zwei Millionen Boxen treiben die Notierungen gen Norden. Zudem scheinen die Fonds großes Interesse an diesem Rohstoff zu haben, da die Mehrjahreshochs alle charttechnischen Trendfolgesysteme auslösen und somit zu massiven Kauforders führen.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: Sebastian Hell, http://www.derivate-magazin.de)

Orangensaft gehört mit einem Verlust von 225$ in der Julinotierung klar zu den Verlierern des bisherigen Handelstages. Interessant ist, dass der Juli Future momentan nur noch 1,50 Cents oberhalb der Septembernotierung steht. Somit hat sich die Backwardation von ehemals 5,65 Cents auf mittlerweile nur noch die oben erwähnten 1,50 Cents eingetrübt. Eine rückläufige Backwardation lässt darauf schließen, dass sich eine Entspannung auf der Angebotsseite abzeichnet.

Die letzten CoT Daten zeigen den Markt mit über 8000 Kontrakten auf der netto Longseite bei den Non Commercials in einer leicht überkauften Situation.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: Sebastian Hell, http://www.derivate-magazin.de)

NYBOT Announces Synthetic Prices Used To Margin FCOJ Positions

(03.05.06) - The New York Board of Trade® (NYBOT®), the world’s leading “soft” commodity exchange, announced today that in accordance with its New York Clearing Corporation (NYCC) rules, it utilized an alternate price for purposes of margining outstanding positions at the clearing member level for May 2, 2006.

The relevant provisions of the rule are triggered whenever a Frozen Concentrated Orange Juice (symbol OJ) futures contract month ends the trading day locked at either limit-up or limit-down; the alternate price is derived from the respective futures contract month’s corresponding options contract at the market close or the imputed value through futures spread prices. Under the Resolution, Clearing Members must use this same alternate price for purposes of collecting margins as required by margin rules.

The Orange Juice futures and options contract months for which NYCC utilized an alternate price, the futures contract settlement price and the alternate price for business day May 2, 2006, were as follows:

Contract Month - Settlement Price - Alternative Price for Settlement Purposes

September ’06 1.4965 1.5235
November ’06- 1.4665 1.4925
January ’07-- 1.4415 1.4660
March '07---- 1.4365 1.4610
May '07------ 1.4315 1.4560
July '07----- 1.4265 1.4510
September ’07 1.4215 1.4460
November ’07- 1.4165 1.4410
January ’08-- 1.4115 1.4360

All other months listed for trading not shown above will be margined at their Settlement Price.

(04.05.06) - Orangensaft zeigt sich aktuell wieder etwas freundlicher. Der aktive Juli Kontrakt kann derzeit um 7,50 $ zulegen, der nachfolgende September Future legt jedoch um 60 $ zu. Somit verringert sich die bestehende Backwardation immer weiter und deutet damit auf eine Entspannung auf der Angebotsseite hin.

Der heftige Kursausbruch am Dienstag war darauf zurückzuführen, dass in den USA momentan eine Debatte über die illegalen Einwanderer aus Südamerika läuft.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: Sebastian Hell, http://www.derivate-magazin.de)

Orangensaft kennt weiterhin kein Halten und legt heute erneut um fast 400 $ in der Juli Notierung zu. Meine Zielzone der aktuellen Bewegung liegt nun zwischen 157 und 168.

Als Grund für den Anstieg werden weiterhin der mögliche Arbeitskräftemangel sowie die äußerst niedrige Ernte in Florida angeführt. Allerdings weisen Momentumdivergenzen im Wochen- und Tageschart sowie mein Übertreibungsindikator auf eine bevorstehende Schwäche des Marktes hin.

Neue Longpositionen werden somit zunehmend spekulativer und wahrscheinlich wäre es besser vorerst auf der Seitenlinie zu bleiben und eine Korrektur abzuwarten.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: Sebastian Hell, http://www.derivate-magazin.de)

(31.05.06) - Orange Juice wird momentan massiv abverkauft und verliert in der Julilieferung 540$ pro Kontrakt. Der Abverkauf dürfte technischer Natur sein, da der Markt immer noch überkauft ist. Die Backwardation zwischen dem Juli und September Future hat sich inzwischen wieder in Luft aufgelöst, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage abgeflacht ist.

Offenbar hat sich das Lieferproblem entschärft und der Markt kehrt in seinen Normalzustand dem „contango“ zurück.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: Sebastian Hell, http://www.derivate-magazin.de)

@ Richard Ebert [#28]

Nah, DER chart (Monatschart aktuell bis 30/4 !!!) passt aber toll :-))

Wenn DAS einer ihrer SELBSTAKTUALISIERENDEN ist, dann wird der morgen (2/6) dann auch den ABGELAUFENEN Monat zeigen und man sieht klarer.

Ich hatte die fehlende Aktualsierung eines MONATScharts schon an anderer Stelle kritisiert: ein Ausbruch über ein HI oder LO wäre immer interessant VORHER zu wissen als vor ULTIMO.

gruss hans

@ he96 [#29]

Gute Idee, wird erledigt !

@ Richard Ebert [#30]

Soooo einfach kanns gehen :-))

Danke, bestens

gruss hans