Kredit gegen langfristige Zinsssteigerung per Euribor absichern ?

Der 3Monats-Euriborfutures wird an der EUREX gehandelt. Effektiver geht es nicht. Von der Annahme das die Zinsen am langen und am kurzen Ende paralel verlaufen, rate ich dringest ab.

Hallo Tantan !

Danke für deine Rückantwort!

Gibt es auch einen Libor Future in CHF CZK oder in JPY?

Den Euribor Future habe ich gefunden.

Danke Gary

@ Gary [#3]

Ich glaube die CME-Group hat den EURODOLLAR-Futures und einen 1M-Libor-Futures im Angebot. Aber besser mal googlen. Ob der Eurodollar sich auf London oder Ny bezieht weis ich auch nicht genau.

@ Gary [#1]
Ist es richtig eine 1%Veränderung des Euribors 1%Veränderung des BundFutures gleichzustellen ist?

Nein!
Der BundFuture ist eine synthetische Anleihe. Ein Prozent Zinsänderung bedeutet ganz grob 700 Basispunkte im BF.
Der Kurs des Euribor-Future berechnet sich mit 100 minus Zinssatz. Z.B. Kurs von 97,00 heisst 3,0 Prozent Zins. Ein Prozent Zinsänderung bedeutet also genau 100 Basispunkte im Euribor-Future.

Langfristig werden ja die Zinsen sicherlich wieder steigen
Genau das ist in den länger laufenden Euribor-Futures bereits eingepreist, z.B. Dez. 2011, Kurs 96,71, heisst 3M-Zins 3,29%

@ zorrie [#5]

Das würde keine gute Zeiten für die Langläufer bedeuten.

@ select [#6]
Der 3MonthSterlingInterestRate Future an der Liffe impliziert sogar noch höhere Zinsen, z.B. 3,26% per Dez. 2010.
Ich glaube nicht daran, dass die BoE in diesem oder nächstem Jahr die Zinsen anheben können wird.
Ein Call Basis 97,50, Laufzeit Dez 2010 kostet heute 0,34 Cent. Der Future 96,74. Bleiben die kurzen Zinsen unten winken gute Gewinne. Ich bin investiert.
Schon klar, ist sehr spekulativ!

@alle :)

Der Euribor Future ist gerade bei 98,855
Was ich nicht verstehe ist, die Zinsen in Euro im 3 Monatsbereiuh sind doch bei 1,2240.
Angenommen ich will einen Kredit von € 100.000 abhedgen.
Kaufe einen Kontrakt die Zinsen entwickeln sich die nächsten 5 Jahre auf 4% hätte ich doch einen "Gewinn" von 277,6 Ticks ( a 12,50 ) oder?
Oder ist dann der Future bei einem Kurs von 101,631
Vorausgesetzt ich "rolle" ihn immer wieder.
Liege ich da mit meinem Gedankengang falsch?

Grüße Gary

@ Gary [#8]

Die größe eines Kontraktes ist 1.000.000€. Er ist nicht geeignet 100.000€ abzusichern. Und die Korelation zwischen Privatkredit und Euribor scheind mir auch nicht einleuschtend. Der Kontrakt Juni 2012 steht bei 3,59%. Deine Zinserwartung ist schon mehr als eingepreist.

@ Gary [#8]

Wenn "der Zins" auf 4% steigt, steht der entsprechende Future bei 96,00. Wenn Du den Future kaufst und der Zins steigt, setzt es für Dich Verluste.

Falls du hier einen "free lunch" suchst, vergiss es. Hier liegt mit Sicherheit kein Geld auf der Strasse.

@ alle

meine Bank wollte mir nen Zinscap andrehen, wo ich im Monat € 130,--
zu zahlen hätte. ( für die Absicherung von € 190.000,--)
was wäre nach euer Meinung das idealste einen Privatkredit auf Zinssteigerungen abzusichern, sodass die Kosten überschaubar sind.?
da wäre es doch besser ich gebe die € 130,-- auf ein Kapitalsparbuch mit Bindung von 5 Jahren anzusparen. ( da gibs 3,75 % dzt.) oder gar einen "klassischen" Baupsparer? ;)