Warren Buffett - Die Trading Legende

Warren E. Buffett showed again why he is known as one of the world’s best investors, thanks in part to another prominent investor, Goldman Sachs.

Mr. Buffett’s stake in Goldman is now worth $9.1 billion, or about $4.1 billion more than what he paid 10 months ago, according to an analysis by Linus Wilson, an assistant professor of finance at the University of Louisiana at Lafayette.

According to Mr. Wilson’s calculations, Mr. Buffett would realize an annualized return of about 111 percent if he sold his Goldman stake, which is held by his conglomerate Berkshire Hathaway.

In comparison, the federal government received a 23 percent annualized return for its Goldman investment, the bank said after it agreed on Wednesday to pay $1.1 billion to settle warrants the Treasury Department received after injecting $10 billion into the bank in November.

Mr. Wilson calculated the annualized return to be about 20 percent assuming that dividends received on the preferred stock are used to pay down the national debt.

Goldman turned to Mr. Buffett in September, seeking a cash injection. In return, Mr. Buffett negotiated what was considered even then to be very favorable terms.

Berkshire Hathaway received perpetual preferred shares in Goldman, which pay a 10 percent annual dividend, or $500 million a year. Berkshire Hathaway also received warrants to buy $5 billion in common stock at a strike price of $115 a share, which could be used at any time within five years of the initial investment.

Mr. Wilson , who has become a national authority on valuing warrants, ascribed a $5.5 billion valuation to Mr. Buffett’s preferred shares and $3.2 billion to the warrants. He also calculated that Berkshire’s reinvested dividends from the Goldman stake were worth about $400 million. The valuation of the warrants was based on Goldman’s closing share price of $160.46 on Wednesday and the 10-year historic volatility of the shares.

(For financial wonks, Mr. Wilson used the Black-Scholes and Merton option pricing models with the dilution adjustments of Galai and Schneller.)

While Mr. Buffett is unlikely to sell his Goldman stake right away, he is allowed to do so under the deal with the firm, provided he can find buyers who are willing to pay his price.

At the time of Mr. Buffett’s investment, critics said that Goldman’s long run of soaring profits was coming to an end. As a federally regulated bank holding company, Goldman would not be able to take the kind of risks that have yielded profits and bonuses that defined Wall Street’s latest Golden Age, they said.

But earlier this month, Goldman reported a second-quarter profit of $3.44 billion.

Quelle: http://dealbook.blogs.nytimes.com/2009/07/24/buffetts-goldman-stake-worth-91-billion/

Warren Buffett punktet mit Goldman Sachs

Fondsprofessionell.de / ir (27.07.09) - Für den US-Großinvestor Warren Buffett hat sich sein jüngstes Engagement bei Goldman Sachs bereits zweifelsohne ausgezahlt. Im Herbst letzten Jahres gewährte das ‚Orakel von Omaha’ dem Geldinstitut eine private Finanzspritze und sicherte sich im Gegenzug über seine Holding Berkshire Hathaway eine Option, für die er im Oktober einen Kurs von 115 US-Dollar pro Stück bezahlte. Seither haben die Papiere – die bis zum Jahr 2013 laufen – bereits ein Plus von über 40 Prozent generiert, was einem Gegenwert von über zwei Milliarden Dollar entspricht.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.fondsprofessionell.de/redsys/newsText.php?sid=921879&nlc=DE)

Buffett-Aktie über 100.000 US-Dollar – Deal in China bringt eine Milliarde US-Dollar

Fondsprofessionell.de (05.08.09) - Auch wenn der Gewinn von Warren Buffetts Holding Berkshire Hathaway im vergangen Jahr dahin schmolz sieht es durch die jüngsten Börsenrally nun wieder etwas besser aus. So konnte das Berkshire-Hathaway-Papier kürzlich die Marke von 100.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.fondsprofessionell.de/redsys/newsText.php?sid=58153&nlc=DE)

Warren Buffett und das richtige Timing

institutional-money.com / aa (05.08.09) - Warren Buffett hat es seinen Kritikern wieder einmal gezeigt, wie man an der Börse Geld macht. Während ein Großteil der Investoren im Herbst 2008 Nerven und Aktien wegschmissen, gingen der 78-jährige Warren Buffett und Kompagnon Charlie Munger (85) auf Einkaufstour. Das Credo der alten Herren ist legendär - Buffett im Zitat: „Meine Kaufstrategie wird von einer einfachen Regel bestimmt: Sei ängstlich, wenn die anderen gierig sind, sei gierig wenn die anderen ängstlich sind.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.institutional-money.com/cms/news/uebersicht/artikel/?tx_ttnews[tt_news]=8992&tx_ttnews[backPid]=11&cHash=f793482ead)

Buffett entdeckt den Reiz des Income-Stroms von Bonds

institutional-money.com / kb (10.08.09) - Warren Buffetts Berkshire Hathaway hat in den letzten Monaten die Exposure in Bezug auf Corporate Bonds und Non-US-Government Bonds ausgebaut. Berkshire besaß zum 30.06.2009 bereits 11,1 Milliarden US-Dollar an nicht-amerikanischen Staatsanleihen, verglichen mit 9,6 Milliarden US-Dollar zum Quartalsschluss zuvor, wie einer tourlichen Quartalsmeldung an die Aufsicht vom 07.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.institutional-money.com/cms/news/uebersicht/artikel/?tx_ttnews[tt_news]=9148&tx_ttnews[backPid]=11&cHash=f793482ead)

Einstieg bei Becton - Buffett setzt auf Medizintechnik

Handelsblatt / Bloomberg, New York (18.08.09) - Die börsennotierte Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway des US-Milliardärs Warren Buffett baut ihr Engagement in der Medizintechnik aus. Im zweiten Quartal erwarb die Gesellschaft 1,2 Mio. Aktien am Medizintechnikanbieter Becton Dickinson aus New Jersey. Analysten bewerten den Einstieg von Buffett bei Becton positiv.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/buffett-setzt-auf-medizintechnik;2446217)

Buffett orakelt Gutes

Boerse.ARD.de / sl (16.06.09) - In den Chor derjenigen, die das Ende der Finanzkrise beschwören, stimmt nun auch Warren Buffett ein. Laut dem Starinvestor hat die US-Wirtschaft das Gröbste überstanden und die Erholung kann jederzeit einsetzen.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_380362)

http://money.cnn.com/video/fortune/2009/09/15/f_mpw_buffett.fortune/

Sehr interessant, was er um 10:10 herum sagt bzw. dann selbst fragt - warum lies man Merrill nicht gegen null fallen, dann hätte BoA viel billiger übernehmen können.

Eisenbahn voraus: Warren Buffett tätigt größten Deal seiner Karriere

Fondsprofessionell.de / ir (04.11.09) - Der US-Multimilliardär Warren Buffett hat wieder zugeschlagen und den bisher größten Deal in seiner Investmentkarriere getätigt. Für rund 44 Milliarden US-Dollar übernimmt der zweitreichste Mensch der Welt über seine Investmentholding Berkshire Hathaway, die sich aus über 80 Einzelfirmen zusammensetzt, die Eisenbahngesellschaft Burlington Northern Santa Fe komplett, von der er zuvor nur einen Anteil von 22,6 Prozent besaß. Dabei zahlt Buffett für die noch ausstehenden 77,4 Prozent einen Preis von 100 Dollar je Aktie, was einem Aufschlag von 31,5 Prozent auf den Schlusskurs vom Montag entspricht.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.fondsprofessionell.de/redsys/newsText.php?sid=138569&nlc=DE)

Buffett für alle (Kleinsparer):

Berkshire Hathaway for $68? Sweet!

Stock splits don't change the value of a company. But a lower share price for Warren Buffett's firm (and other triple-digit stocks) could attract more investors.

NEW YORK (CNNMoney.com) -- I don't know about you, but I don't have a spare $101,900 stuffed under my couch cushions to buy an "A" share of Warren Buffett's Berkshire Hathaway. I probably could scrounge together $3,395 for one "B" share, but I would rather not.

However, the possibility of spending $1,000 to purchase 15 so-called "Baby Berkshire" B shares is somewhat intriguing. And soon, you and I will have the chance to do so.

(Quelle und weiter lesen: -> http://money.cnn.com/2009/11/06/markets/thebuzz/index.htm?postversion=2009110616)