Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
Heute habe ich ein neues Depot eröffnet und mit dem ersten von vermutlich 10 Aktienkäufen begonnen. Diesmal werden es nicht Standardaktien sein, sondern Nebenwerte, wenn auch weniger solche der spekulativen Art. Jeder Kauf soll möglichst exakt 20.000 Euro betragen, ausgeschüttete Dividenden und Erlöse aus Bezugsrechten sollen in den gleichen Aktien wieder angelegt werden.
Gekauft wurden heute über Xetra und die Parkettbörse Frankfurt 735 Aktien der Shareholder Value AG zu durchschnittlich etwa 27,21 Euro je Aktie (Abrechnungen fehlen noch). Da heute am späten Nachmittag die Hauptversammlung begann, wird für morgen eine Dividende von 2 Euro je Aktie erwartet.
Sie sind gerne eingeladen sich an der Diskussion zu beteiligen.
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Shareholder Value AG: Kurs notiert 10 % unter dem inneren Wert und € 2.- Dividende bedeuten eine Rendite von 7.4 %
Nebenwerte-Journal (01.05.06) - Die Shareholder Value Beteiligungen AG ist ein Spezialist für Beteiligungen in deutschen Nebenwerten. Die Mannschaft rund um Vorstand Rainer Sachs besucht die Gesellschaften, um lukrative Investments herauszufiltern. Dabei achten sie – wie das Nebenwerte-Journal – besonders auf die langfristigen Perspektiven sowie auf dieHöhe der Dividenden.
Die Gesellschaft legt ausschließlich eigene Mittel in börsennotierten Aktiengesellschaften an. Der Fokus liegt dabei auf deutschen Nebenwerten sowie Unternehmen in Spezialsituationen, wie Squeeze-out oder Übernahme. Der Plan: Durch Kurssteigerungen und vereinnahmte Dividenden soll ein möglichst hoher Wertzuwachs des Portfolios, das aus bis zu 10 Kern- und 5 weiteren Beteiligungen besteht, erzielt werden. Den Wertzuwachs misst Rainer Sachs am inneren Wert pro Aktie. Er errechnet sich aus dem Verkehrswert des Gesellschaftsvermögens abzüglich Verbindlichkeiten und Rückstellungen für künftige Verbindlichkeiten, geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Den eigenen inneren Wert erfahren Anleger auf der Internetseite des Unternehmens unter http://www.shareholdervalue.de
Alte Bekannte im Portfolio
Das Depot der Gesellschaft beinhaltet Aktien, die regelmäßigen Lesern des Nebenwerte-Journals sehr geläufig sind. Über Adolf Ahlers (s. Seite 14), Leifheit (s. Seite 34), Mühlbauer (s. NJ 4/06) und Funkwerk (s. NJ 2/06) muss daher an dieser Stelle kein Wort mehr verloren werden. Aber auch Namen wie Westag & Getalit, Hans Einhell oder Württembergische Hypothekenbank zählen zu den Kerninvestments der Frankfurter Nebenwerte-Profis. Den Branchenschwerpunkt setzen sie momentan auf Konsumgüter (48 %), gefolgt von Technologie (19 %), Finanzen (13 %), Maschinenbau und Bau mit je 10 %. Da die im Frankfurter Open Market notierte Gesellschaft äußerst konservativ nach HGB bilanziert, können sich Stille Reserven bilden, die per 31.12.2005 bei € 2.19 (1.74) Mio. lagen. Die verwalteten eigenen Mittel betrugen € 13.66 (11.16) Mio. Innerer Wert per 31.03.2006 beträgt € 30.85.
Im Jahr 2005 profitierte die Shareholder Value Beteiligungen vom Boom der Nebenwerte. Dementsprechend konnten neue Rekordmarken gesetzt werden. Die Erlöse aus Wertpapierverkäufen sind mehr als verdoppelt worden und erreichten
€ 12.71 (5.94) Mio. Die realisierten Kursgewinne kamen auf € 2.67 (1.27) Mio. voran. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit kletterte auf € 2.36 (1.01) Mio., der Jahresüberschuss belief sich auf € 2.30 (1.01) Mio. Der Gewinn je Aktie zieht auf € 4.95 (2.17) an. Das KGV beträgt moderate 5.5. Auf Grunddieser Ergebnisse steigt die Ausschüttung auf € 0.60 (0.50) Dividende plus Bonus von € 1.40, insgesamt also auf € 2.-. Daraus errechnet sich eine üppige Dividendenrendite von 7.4 %. Zusätzlich notiert die Aktie rund 12.5 % unter ihrem inneren Wert von € 30.85 (Stand 31.03.2006). Carsten Stern
FAZIT:
Das Börsenjahr 2006 ist gut gestartet. Und die Zeichen auf eine Fortsetzung dieses Trends stehen günstig. Da die Shareholder Value Beteiligungen AG über solide Fundamentaldaten verfügt, per 01.04.2006 die Frankfurter Investmentbank Close Brothers Seydler als Designated Sponsor verpflichtet hat und den Sprung in das nächste Börsensegment Entry Standard plant, stehen die Chancen auf weitere Kurssteigerungen günstig.
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ Richard Ebert [#1]
Kann nur eine Position zu 27,21 € entdecken, alle anderen Käufe liegen darunter, auf Xetra und auch Parkett. Welche sind Ihre?
SHAREHOLDER VALUE BETEILIG.AG (DE0006059967)
Kursinformationen Meldungen Zugehörige
Portrait Kursdetail Börsenplätze ChartTool Kurshistorie Times + Sales
Börsenplätze
Frankfurt (EUR)
XETRA (EUR)
Times & Sales Frankfurt
Zeit Kurs Umsatz
16:43:10 26,70 500
16:29:03 26,70 500
16:17:17 26,70 1.000
15:37:34 26,80 1.000
15:02:43 26,80 500
14:57:06 26,90 500
14:54:51 26,90 500
14:45:26 26,95 100
14:44:16 26,95 100
14:38:38 26,95 1.000
Zeit Kurs Umsatz
14:34:36 26,90 160
13:56:46 26,87 40
12:37:59 27,21 60
10:39:33 27,20 300
09:25:11 27,18 50
09:01:40 27,18 100
SHAREHOLDER VALUE BETEILIG.AG (DE0006059967)
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Frankfurt (EUR)
XETRA (EUR)
Times & Sales XETRA
Zeit Kurs Umsatz
16:38:36 26,70 500
16:25:15 26,80 500
16:25:15 26,70 500
15:37:22 26,80 500
15:03:05 26,80 500
14:57:19 26,90 500
14:54:50 26,90 500
14:37:39 26,95 435
14:34:53 26,95 400
14:34:19 26,94 165
Zeit Kurs Umsatz
14:30:12 26,94 35
12:47:04 26,90 400
11:05:13 27,00 300
09:43:41 27,00 300
09:42:57 27,00 300
PS: Nutze auch grad die aktuellen Kursrückgänge, um ein kleines "Spieledepot" aufzubauen. Zwei Käufe sind schon getätigt, morgen folgt der nächste, es sollen bis zu 13 mögliche Käufe werden.
Gruß
Scorpion
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ scorpion260 [#2]
Ich habe den durchschnittlichen Wert aus mehreren Käufen genannt, sowohl Xetra als auch Parkett Frankfurt. Abrechnungen werden wohl morgen kommen.
Warum fragen Sie ?
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ Richard Ebert [#1]
Letzter Kurs 17:06 - 100 Stück 24.70 EUR. Ich befürchte, da werde ich am Montag mit Unterstützungskäufen beginnen.
Morgen bin ich erstmal auf meiner Abi-Party der Zahnlosen und Fleischmützen. ;-)
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ scorpion260 [#2]
Auf Xetra 35 zu 26.94, 100 zu 27.-- und 300 zu 27.-- / am Parkett 300 zu 27.20, zusammen 735 zu Euro 20.045.27 = Durchschnitt 27.27 Euro.
@ Ölprinz [#4]
Stützungskäufe sind nicht notwendig, am Tag nach meinem Kauf gab es 2 Euro Dividende je Aktie. Wenn die Gutschrift da ist, wird die Dividende gleich wieder in Aktien investiert.
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ Richard Ebert [#3]
Ach ich habe nur so gefragt. Mich hat gewundert, wie der "Durchschnittspreis" bei 27,21€ liegen kann, wenn es zu diesem Preis nur 60 Stücke gab, und alle anderen gehandelten Geschäfte unter diesem Preis lagen.
Ihr Posting #5
Wie kann der Durchschnittspreis höher sein als alle Teilkäufe?
Käufe bei 26.94, 27.00, 27.20
Durchschnitt ist 27.27?!
Ist ja auch s*****egal, ich bin eben Skeptiker und Perfektionist.
Für mich ist ein Durchschnitt das Mittel zwischen Hoch und Tief.
Vergessen Sie es einfach;-))).
Gruß
Scorpion
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ scorpion260 [#6]
Meine Bank ist nicht bereit, kostenfrei zu arbeiten, es fallen an: Provision, Xetragebühr, Fremde Spesen, Limitverwaltungsgebühr und Maklergebühr.
Aber jetzt bitte KEINE (!) Diskussion, wo es günstigere Banken gibt, warum ich so viel zahle und ob die Kosten gerechtfertigt sind. 0,4 bis 1 Kosten hin oder her interessiert mich nicht, weil ich andere Leistungen als kostenfreien Service erhalte.
Bei dem von mir angestrebten Kapitalgewinn spielen die Kosten ebenfalls keine Rolle, bei mir gibt es kein Daytrading.
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ Richard Ebert [#7]
Mir ging es nur darum:
"Wie kann der Durchschnittspreis höher sein als alle Teilkäufe? - Käufe bei 26.94, 27.00, 27.20 - Durchschnitt ist 27.27?!"
Ich hatte und habe nicht vor eine Diskussion über die Bankproblematik anzustimmen. Ich genieße ähnliches Services bei unseren Hausbanken.
Daytrading ist für Kleinstkonten. Ich sehe es genauso, was jucken mich 1% fee, wenn man alles für mich tut, und ich durch gezielte Käufe ein Vielfaches der fee verdiene. Mir ging es nur um o.g. Zitat meinerseits.
Wünsche Ihnen ein geruhsames Wochenende. :-)
Gruß
Scorpion
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ Ölprinz [#4]
22.96 heute. Umsatz in Frankfurt 55 Stück. Ein verdammt enger Markt!
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
@ Ölprinz [#9]
Der Umsatz auf Xetra war mit 800 Stück etwas höher aber trotzdem sehr eng. Ein Aktien Investment, bei dem ich im Bedarfsfall schwer rauskomme ist nichts für mich. Vielleicht steigt das Volumen ja mit der angekündigten Kapitalerhöhung des Unternehmens.
Momentan sieht der Chart nicht so toll aus. Da das Unternehmen ja in Nebenwerte investiert ist die Entwicklung nachvollziehbar. Denn die Nebenwerte haben die letzten Tage ja besonders gelitten.
Ich wünsche den Beteiligten dennoch viel Erfolg bei ihrem Investment.
Shareholder Value AG: Kurs weit unter innerem Wert
Möglicherweise 'drückt' die kommende Kapitalerhöhung auf den Kurs:
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Frankfurt am Main, 16.05.2006 - Die Shareholder Value Beteiligungen AG (WKN
605 996), ein Spezialist für Investments in Nebenwerte und
Sondersituationen, beabsichtigt im Juni 2006 eine Kapitalerhöhung mit
Bezugsrecht der Altaktionäre durchzuführen. Angestrebt ist eine Erhöhung
des Grundkapitals im Verhältnis 2:1. Ein entsprechender Emissionsprospekt
wurde bereits bei der BaFin zur Billigung eingereicht.
Mit dem Emissionserlös will die Shareholder Value Beteiligungen AG unter
anderem die Höhe der Einzelengagements ausbauen. Ziel dabei ist es, eine
noch aktivere Rolle bei Small und Mid Cap Investments spielen zu können und
in Sondersituationen die eigene Position als Minderheitsaktionär zu
stärken. Zudem sieht der Vorstand der Gesellschaft in der aktuellen
Börsensituation eine Reihe von konservativen und dennoch lukrativen
Anlagemöglichkeiten, die mit den frischen Mitteln wahrgenommen werden
sollen.
Zusätzlich zur Kapitalerhöhung wird derzeit, wie bereits vermeldet, die
Einbeziehung der Aktien der Shareholder Value Beteiligungen AG in den Entry
Standard vorbereitet. Das Unternehmen will damit seine aktive und
transparente Kapitalmarktausrichtung verdeutlichen. Dies spiegelt sich auch
in der neu gestalteten Homepage wider.
Zum Unternehmen
Die Shareholder Value Beteiligungen AG legt eigene Mittel in börsennotierte
Aktiengesellschaften an, spezialisiert ist sie auf deutsche Nebenwerte.
Kurssteigerungen und vereinnahmte Dividenden sollen zu einem möglichst
hohen Wertzuwachs des Portfolios beitragen. Dieser Wertzuwachs zeigt sich
in der Entwicklung des inneren Werts pro Aktie. Der innere Wert pro Aktie
ergibt sich aus dem Verkehrswert des Gesellschaftsvermögens, vermindert um
Verbindlichkeiten und Rückstellungen für zukünftige Verbindlichkeiten der
Gesellschaft, dividiert durch die Anzahl der Aktien. Die Aktie der
Shareholder Value Beteiligungen AG wird seit Oktober 2001 an der
Frankfurter Wertpapierbörse im Open Market gehandelt (ISIN DE0006059967,
WKN 605996). Weitere Informationen zur Shareholder Value Beteiligungen AG
finden Sie unter http://www.shareholdervalue.de.
Ansprechpartner bei Rückfragen:
Reiner Sachs, Vorstand
Shareholder Value Beteiligungen AG